Evercore додає Dell до списку тактичного перевищення перед звітністю

Вахід Караахметович

Чет, 19 лютого 2026 о 22:01 за Грінвічем+9 2 хв читання

У цій статті:

•                                       Вибір Top StockStory 
  

  EVR

  +3.45%

 DELL  

 +0.59%  

Інвестинг.ком – Evercore додала Dell Technologies (NYSE:DELL) до свого списку тактичного перевищення напередодні результатів компанії за січеньський квартал наступного тижня, заявивши, що очікує перевищення виробника апаратного забезпечення щодо поточних прогнозів по верхньому та нижньому рядках.

Брокер очікує, що Dell перевищить консенсусні оцінки доходу в 31,4 мільярда доларів і прибутку на акцію (EPS) у 3,52 долара, підтримувані “сильними короткостроковими (NT) тенденціями попиту на традиційне апаратне забезпечення (ПК/сервери) та ШІ обчислення.”

Evercore також звернув увагу на тенденції цін на пам’ять як на короткостроковий фактор. З урахуванням побоювань щодо інфляції у витратах на пам’ять, він очікує, що Dell “виграв від попиту, що підвищився, на ПК та традиційні сервери, оскільки клієнти намагалися випередити зростання середньої ціни продажу (ASP).”

У сегменті Інфраструктурних рішень (ISG) попит на сервери з ШІ залишається ключовим драйвером. Dell завершила третій фінансовий квартал із замовленнями на ШІ на суму 12,3 мільярда доларів і резервом у 18,4 мільярда доларів, при цьому прогнозуючи дохід від серверів з ШІ у 25 мільярдів доларів у 2026 фінансовому році (FY26). Evercore зазначив, що це означає підвищення до більш ніж 9 мільярдів доларів у січневому кварталі доходу від ШІ.

З клієнтського боку, ранні дані IDC свідчать, що Dell отримала приблизно 100 базисних пунктів частки ринку у четвертому кварталі, що є її першою часткою з більш ніж трьох років.

Зазначивши це, Evercore очікує деякого тиску на валову маржу у січневому кварталі, оскільки Dell виконує попередні замовлення. Консенсус наразі передбачає приблизне зниження валової маржі на 90 базисних пунктів до 20,2%, що на 410 базисних пунктів менше порівняно з минулим роком, частково через ранні труднощі з пам’яттю.

“DELL вже перейшла до більш динамічних цінових дій та коротших термінів пропозицій, щоб краще захистити маржу в майбутньому”, — написала компанія.

Дивлячись уперед, Evercore очікує, що керівництво окреслить шлях до щонайменше високих однозначних темпів зростання доходу та низько-середніх темпів зростання EPS до 2027 фінансового року, підтримуваних розширенням валового прибутку, операційним важелем та викупами акцій.

Щодо серверів з ШІ, він прогнозує “значний підйом із запуском Rubin”, що може забезпечити доходи у 35-40 мільярдів доларів із стабільною середньою маржею у кілька відсотків.

Evercore зберіг свою оцінку “Перевищення” для Dell, знизивши цільову ціну до 160 доларів.

Пов’язані статті

Evercore додає Dell до списку тактичного перевищення перед звітністю

Як Клод руйнує фондовий ринок, дослідник Anthropic попереджає, що ’світ у небезпеці’

Цей сектор “готовий до великого, красивого року”: Truist

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації