Fed є останнім великим босом? Morgan Stanley: три «перешкоди» для включення біткойна до банківських активів, які потрібно подолати

Біткоїн офіційно увійшов до банківської системи, ідея поступово стає реальністю. Керівник стратегії цифрових активів Morgan Stanley Амі Олденбург передбачає, що в майбутньому біткоїн обов’язково з’явиться на балансах великих американських банків, але наразі ще існує кілька перешкод, які потрібно подолати. Нещодавно Амі Олденбург на Біткоїн-конференції у Лас-Вегасі повідомила, що з урахуванням зростаючого попиту клієнтів цей фінансовий гігант з Волл-стріт активно готується до розширення своєї присутності у сфері цифрових активів. Вона сказала:

Ми вже багато років займаємося цифровими активами, і теперішнє регуляторне середовище підтримує наші можливості для активної діяльності.

Федеральна резервна система та міжнародні норми — ключові перешкоди Амі Олденбург також зазначила, що американські банки в кінцевому підсумку можуть включити біткоїн до своїх активів, але для того, щоб банки такого масштабу, як Morgan Stanley, почали володіти біткоїном, потрібно подолати кілька важливих перешкод, зокрема ставлення Федеральної резервної системи (ФРС), Базельські угоди (Basel Accords, глобальні стандарти банківського регулювання), а також досягти згоди та дозволу від кількох регуляторних органів по всьому світу. Насправді, не лише Morgan Stanley, а й інші великі гравці Волл-стріт, які вірять у проникнення банківської сфери у криптовалютний світ. Генеральний директор Нью-Йоркського банку Mellon (BNY) Робін Вінс у березні цього року заявив, що великі фінансові установи відіграватимуть роль мосту між традиційними фінансами та цифровими активами, ведучи наступну хвилю популяризації криптовалют; але він також підкреслив, що перед тим, як банки почнуть «повністю інвестувати», потрібно чітке регуляторне роз’яснення. Morgan Stanley MSBT за 6 днів залучив понад 100 мільйонів доларів Незважаючи на те, що регулювання ще доопрацьовується, Morgan Stanley не зупиняється. Амі Олденбург повідомила, що нещодавно банк запустив фізичний ETF на біткоїн — «MSBT», що є не лише великим проривом для Morgan Stanley, а й першим випадком випуску такого продукту американським банком з ліцензією. Ще більш вражаючим є те, що за перші 6 днів торгів MSBT залучив понад 100 мільйонів доларів, і всі ці кошти були активними інвестиціями клієнтів, тоді як власні фінансові консультанти Morgan Stanley ще навіть не почали рекомендувати цей продукт клієнтам. Консультанти не встигають за потребами клієнтів, внутрішнє навчання прискорюється Амі Олденбург зазначила, що наразі існує значний розрив між продуктами, які пропонують фінансові консультанти, і реальними потребами клієнтів. Хоча Morgan Stanley рекомендує клієнтам розподілити від 2% до 4% активів у біткоїн, темпи просування явно не відповідають попиту, головною проблемою є недостатня освіта та навчання. Вона розповіла, що на платформі управління багатством Morgan Stanley до 80% інвестицій у ETF — це самостійні операції клієнтів, тому банк запустив внутрішню програму навчання, щоб допомогти консультантам підвищити їхні навички. Попит на «законний канал для інвестицій у біткоїн» давно є очевидним. Наприклад, фізичний ETF на біткоїн «IBIT», випущений гігантом управління активами BlackRock, з моменту запуску в січні 2024 року стрімко зріс до понад 61 мільярда доларів, встановивши рекорд найшвидшого зростання ETF у історії. Наступний крок: ліцензія OCC для цифрових трастів, реалізація прямого зберігання та торгівлі фізичними активами Поглядаючи вперед, Амі Олденбург повідомила, що Morgan Stanley активно подає заявку до Управління валют США (OCC) на отримання «ліцензії цифрового трасту (Digital Trust Charter)».