Останнім часом у спільноті хтось запитував, що таке закриття позиції, і я вирішив просто систематизувати цю тему, бо справді багато новачків не розуміють.

Говорячи просто, закриття позиції — це завершення вже відкритої торгової позиції. Але тут є одна легко сплутати, закриття не обов’язково означає продаж. Якщо ти купуєш у довгу, то закриття — це продаж. Але якщо ти продаєш у коротку, то закриття — це викуп. Це багато хто спочатку легко плутає.

Закриття позиції приблизно поділяється на три випадки. Перший — активне закриття, тобто ти сам вирішуєш, коли виходити, можливо, натискаєш вручну або автоматично спрацьовує стоп-лосс, який ти попередньо налаштував. Наприклад, закриття позиції: припустимо, ти купуєш BTC на 80 000 доларів, потім він виростає до 100 000 доларів, і ти вважаєш, що достатньо, і вручну продаєш з прибутком. Або ж ти знову купуєш BTC на 80 000 доларів, але встановлюєш стоп-лосс на 72 000 доларів, і коли ціна падає до цієї позначки, система автоматично закриває позицію. Обидва випадки — активне закриття.

Другий — пасивне закриття, тобто примусове закриття. У ф’ючерсній торгівлі, коли твій збиток перевищує рівень підтримки маржі, система біржі втручається і безпосередньо закриває твою позицію. Це те, що часто називають «ліквідацією». Наприклад, припустимо, BTC на 100 000 доларів, ти використовуєш 500 доларів гарантійного внеску для контракту з п’ятиразовим плечем. Якщо ціна знизиться на 10%, твій збиток збільшиться до 50%, тобто 250 доларів збитку — ще не закриває. Але якщо знизиться на 20%, то теоретично збиток стане 100%, і ти втратиш все. Щоб уникнути «пролому», система зазвичай автоматично закриває позицію, коли збитки досягають 80%, і ти втрачаєш 400 доларів.

Третій — автоматичне закриття при досягненні терміну. Ф’ючерси та опціони мають дату закінчення, і при її настанні позиція автоматично закривається і підсумовуються прибутки або збитки. Можна перед цим продовжити позицію, відкривши новий контракт із більш віддаленим терміном — це називається «перенесення позиції».

Під час закриття потрібно враховувати кілька ризиків. Найпоширеніший — ризик проскальзування, коли через різкі коливання ринку або низьку ліквідність ціна фактичної угоди може відрізнятися від очікуваної. Також існує ризик неможливості закрити позицію — через низьку ліквідність, коли ордер не виконується, або через крах ринку, «замороження» біржі, або блокування рахунку, — все це може завадити вам вийти з ринку.

Коли ж потрібно закривати позицію? Ніхто не може точно передбачити ринок, тому це залежить від вашої торгової стратегії. Зазвичай закриваються, коли досягається цільова ціна — і тут важливо діяти рішуче, не вагатися. Якщо ринок йде проти вас, потрібно строго дотримуватися налаштованого стоп-лоссу, щоб уникнути великих збитків. Також, якщо раптово змінюється ситуація на ринку, наприклад, з’являються серйозні негативні новини, краще закрити позицію і вийти.

Чесно кажучи, найскладніше у торгівлі — не входити у ринок, а вміти правильно закривати позицію. Ті, хто заробляє, — це ті, хто справді розуміє механізм закриття і керування ризиками. Тому, якщо ти хочеш стабільно триматися на ринку, важливо вивчити всі ситуації і моменти закриття позиції — це дуже ключово.