Щойно невігласи, які не розуміють ситуацію, намагалися кинути виклик моїй логіці коротких позицій.

Як старожил у цій сфері,
варто пояснити новачкам,
як макроекономіка впливає на цикли та ризикові активи.
1. Зростання цін на нафту безпосередньо підвищує виробничі витрати компаній, зменшуючи їхню прибутковість. Це безпосередньо впливає на рух індексу NASDAQ. Обидва показники рухаються у протилежних напрямках, маючи негативний кореляційний зв’язок. Якщо ціна на нафту залишатиметься високою, це може спричинити крах світової економіки, я очікую її стабілізацію біля 150 і подальше флетове рух.
2. Зростання ієни сильно впливає на ліквідність американських активів. Якщо Японія підвищить ставки, це призведе до виведення ліквідності з ринку, щоб погасити борги.
(Зростання NASDAQ фактично базується на безкоштовному позичанні ієни, конвертації у долари і купівлі американських активів — це такий собі дивіденд.)
Історично кожне підвищення ставок у Японії спричиняло падіння більш ніж на 20%.
3. BTC, як високоризиковий технологічний актив у США (більшість інституцій мають у портфелі), при слабкості ринку NASDAQ безпосередньо піддається FUD.
4. Потенційні ризики: кожна зміна голови Федеральної резервної системи (ФРС) впливає на глобальну монетарну політику. Невизначеність може сильно вплинути на ринок. Історично кожна зміна голови ФРС спричиняла падіння приблизно на 50% (основна причина — побоювання інвесторів і пошук безпечних активів).
5. Доходність американських облігацій зараз становить близько 5%. Якщо вона залишатиметься високою, інвестори в умовах страху переорієнтуються на американські облігації (державні цінні папери без ризику дефолту), отримуючи стабільний дохід.
Отже, підсумовуючи:
Логіка 1: Зростання нафти — високі витрати — зниження прибутків компаній — падіння акцій.
Логіка 2: Підвищення ставок у Японії — зниження ліквідності — вихід ризикових активів — падіння ринку.
Логіка 3: Зростання доходності облігацій — інвестиції у безпечні активи — зменшення ліквідності на ринку.
Саме тому зараз ринок може зростати:
Ліквідність дуже низька, і кілька тисяч BTC цілком можуть підняти ціну!
Достатньо подивитися на чистий потік на спотовому ринку — і все стане зрозуміло. Всього близько 10 мільйонів доларів входить у ринок.
Зараз ринок у стані розбіжностей, внутрішні конфлікти, карти вже відкриті — залишається лише визначитися, хто має більше ресурсів!
Новачки, ви зрозуміли?
#V镰宏观分析 #Аналіз ринку BTC $btc $UKOUSD $USDJPY $NAS100