Щойно натрапив на щось, що варто обговорити щодо стану правозастосування у сфері криптовалют у США. Рашон Рассел, колишній інвестиційний банкір Deutsche Bank, отримав наказ про відшкодування у розмірі 1,5 мільйона доларів та 41 місяць ув'язнення за керівництво досить типовою схемою крипто-шахрайства. Справа R3 Crypto Fund є надійним нагадуванням про те, як ці речі насправді працюють на місцях.

Отже, ось що зробив Рашон Рассел у період з 2020 по 2022 рік — він залучив Bitcoin, Ether і фіатні гроші від щонайменше 29 роздрібних інвесторів з обіцянками доходу 25% або вище. Деякі з цих обіцянок були гарантовані, що завжди є червоним прапорцем. Потім він просто... не виконав обіцянки. Використовував гроші для особистих потреб і для виплати попереднім інвесторам. Класична структура піраміди, обгорнута у криптовалютну мову.

Що зробило справу Рассела цікавою з точки зору правозастосування, так це те, як її насправді переслідували. Міністерство юстиції та CFTC діяли паралельно, що показує, наскільки серйозно вони ставляться до цього зараз. Він визнав провину у вересні 2023 року, був засуджений у травні 2024-го, а наказ про відшкодування надійшов у лютому.

Більш широкий контекст тут полягає в тому, що CFTC фактично перебудовує підходи до боротьби з шахрайством. Каролін Фам стала виконувачкою обов'язків голови у січні і реорганізувала відділ правозастосування у два цільові підрозділи — один спеціально для складних шахрайств, інший — для роздрібних шахрайств. Ідея полягає в тому, щоб бути більш точковими, а не надмірно широкими.

Варто зазначити: у 2024 році CFTC зібрала 17,1 мільярда доларів від крипто-правозастосовчої діяльності. 2,6 мільярда доларів штрафів, 14,5 мільярда — у вигляді повернення незаконно отриманих коштів. Вони врегулювали справу FTX на 12,7 мільярда доларів і ще один великий обмінник на 1,35 мільярда. Тож, хоча їхні інструменти обмежені порівняно з SEC, вони явно стають більш агресивними у слідкуванні за грошима.

Справа Рашона Рассела — лише один приклад, але саме такий роздрібний шахрайство, яке нова Група з розслідування роздрібних шахрайств має на меті виявляти. Ці випадки важливі, бо вони показують потенційним інвесторам, що за шахрайство справді передбачені наслідки, навіть якщо механізми правозастосування рухаються повільно.