5 обов’язкових для читання питань аналітиків з квартального звіту Nova за 4 квартал

5 обов’язкових для читання питань аналітиків з квартального звіту Nova за 4 квартал

Джабін Бастіан

Чет, 19 лютого 2026 о 14:39 GMT+9 4 хв читання

У цій статті:

•                                       Вибір Top StockStory 
  

  NVMI

  +2.16%

Четвертий квартал Nova показав доходи та некоригований прибуток трохи вище за очікування Уолл-стріт, але ринок негативно відреагував на результати. Керівництво пояснило результати стабільним попитом на передові напівпровідникові вузли та сильною реалізацією в сервісному бізнесі компанії. Генеральний директор Габріель Вайсман підкреслив, що впровадження метрологічних рішень Nova у застосуваннях з гейт-о-л-енд і передовому пакуванні сприяло значному зростанню доходів, тоді як зміна асортименту продукції вплинула на маржу. Вайсман також зазначив: «Наше зростання цього року було широким», підкреслюючи стратегічні перемоги клієнтів і глибшу співпрацю з глобальними виробниками чипів.

Чи настав час купувати NVMI? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні (воно безкоштовне).

Основні моменти квартального звіту Nova (NVMI) за 4 квартал CY2025:

**Дохід:** 222,6 мільйонів доларів проти оцінок аналітиків у 221,1 мільйонів доларів (зріст на 14,3% у порівнянні з минулим роком, перевищення на 0,7%)

**Коригований EPS:** 2,14 долара проти оцінок аналітиків у 2,12 долара (перевищення на 0,7%)

**Коригований EBITDA:** 74,22 мільйонів доларів проти оцінок аналітиків у 73,37 мільйонів доларів (маржа 33,3%, перевищення на 1,2%)

**Прогноз доходів на 1 квартал CY2026** — 227 мільйонів доларів у середині, вище за оцінки аналітиків у 224,1 мільйонів доларів

**Прогноз коригованого EPS на 1 квартал CY2026** — 2,19 долара у середині, вище за оцінки аналітиків у 2,16 долара

**Операційна маржа:** 27,3%, зменшилася з 28,5% у тому ж кварталі минулого року

**Тривалість запасів у днях:** 177, зросла з 171 у попередньому кварталі

**Ринкова капіталізація:** 13,4 мільярда доларів

Хоча нам подобається слухати коментарі керівництва, нашою улюбленою частиною звітних дзвінків є питання аналітиків. Вони непідготовлені і часто можуть висвітлювати теми, яких керівництво намагається уникнути або де відповідь є складною. Ось що привернуло нашу увагу.

Наші 5 головних питань аналітиків з квартального звіту Nova за 4 квартал

**Езра Вінеер (Jefferies)** запитав про здатність Nova задовольнити зростаючий попит, якщо галузь прискориться. Генеральний директор Габріель Вайсман пояснив, що інвестиції у нові азіатські виробничі потужності та ІТ-інфраструктуру мають дозволити Nova ефективно обробляти більші обсяги.

**Метью Пріско (Cantor)** запитав, чи перетворюється зростаюча взаємодія з клієнтами у замовлення. Вайсман відповів, що інвестиції у потужності та тенденції впровадження технологій є обнадійливими, хоча фактичне перетворення замовлень може відставати від опублікованих планів CapEx клієнтів.

**Майкл Мані (Bank of America Securities)** шукав ясності щодо векторів зростання між DRAM і логікою, а також очікуваного переваги Nova порівняно з ширшим ринком. Вайсман визначив передові логічні, DRAM і пакування як основні драйвери, але утримався від кількісної оцінки переваги на початку року.

**Шейн Бретт (Morgan Stanley)** запитав про частку Nova у передовій логіці, особливо в Тайвані, і чи може зростання продовжуватися. Вайсман зазначив сильну позицію серед усіх провідних гравців, з додатковим імпульсом, очікуваним із запуском передових вузлів.

**Елізабет Сан (Citi)** запитала про прогноз валової маржі та вплив асортименту продукції. Фінансовий директор Гай Кізнер пояснив коливання маржі через специфіку продуктового складу кварталу, підкреслюючи, що структурна прибутковість залишається незмінною.

 






Історія триває  

Каталізатори в майбутніх кварталах

У відстеженні прогресу Nova команда StockStory буде стежити за (1) впровадженням інтегрованих метрологічних та матеріальних платформ у передовій логіці та пам’яті, (2) успішним виконанням розширень виробництва та ERP для підтримки більших обсягів, і (3) стабілізацією маржі на тлі змін асортименту продукції та операційних інвестицій. Крім того, ми слідкуватимемо за географічними тенденціями доходів, особливо за нормалізацією в Китаї та зростанням у Тайвані та ринках пакування.

Зараз Nova торгується за 454,23 долара, знизившись з 475,83 долара перед звітом. Чи є компанія на переломному етапі, що виправдовує покупку чи продаж? Перевірте самі у нашому повному дослідженні (воно безкоштовне для активних членів Edge).

Наші улюблені акції прямо зараз

Ринок цього року значно зріс — але є нюанс. Лише 4 акції складають половину всього зростання S&P 500. Така концентрація викликає занепокоєння у інвесторів, і не без підстав. Поки всі вкладаються у одні й ті самі популярні назви, розумні інвестори шукають якість там, де ніхто не дивиться — і платять за це менше. Ознайомтеся з високоякісними акціями, які ми позначили у нашому Топ 5 сильних акцій з імпульсом цього тижня. Це відбір наших Високоякісних акцій, що принесли ринкову прибутковість у 244% за останні п’ять років (станом на 30 червня 2025 року).

До списку входять вже знайомі назви, такі як Nvidia (+1326% з червня 2020 по червень 2025), а також менш помітні компанії, наприклад, Exlservice (+354% за п’ять років). Знайдіть свого наступного великого переможця з StockStory вже сьогодні.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації