5 обов’язкових для читання питань аналітиків з квартальної звітності Howmet

5 обов’язкових для читання питань аналітиків з квартальної звітності Howmet

Адам Хейл

Четвер, 19 лютого 2026 о 14:38 за Грінвічем+9 4 хв читання

У цій статті:

•                                       Топ-пік акцій StockStory 
  

  HWM

  -1.27%

Четвертий квартал Howmet ознаменувався сильною позитивною реакцією ринку, що відображає результати, які перевищили очікування Уолл-стріт щодо доходів і прибутку. Керівництво пояснило це стабільним попитом у комерційній та оборонній авіації, а також прискоренням зростання газових турбін. Генеральний директор Джон Плант підкреслив значний внесок запасних частин для двигунів і здатність компанії випереджати загальні тенденції ринку у сегментах преміум-продуктів. Зокрема, запаси для комерційних авіаційних двигунів і замовлення газових турбін були основними драйверами доходів, підтримуваними постійними інвестиціями у виробничі потужності та операційними покращеннями.

Чи настав час купувати HWM? Дізнайтеся у нашому повному дослідницькому звіті (це безкоштовно).

Основні моменти Q4 CY2025 від Howmet (HWM):

**Дохід:** 2,17 мільярда доларів проти оцінок аналітиків у 2,12 мільярда доларів (зростання на 14,6% у порівнянні з минулим роком, перевищення на 2,3%)

**Коригований EPS:** 1,05 долара проти оцінок аналітиків у 0,97 долара (перевищення на 8,7%)

**Коригований EBITDA:** 653 мільйони доларів проти оцінок аналітиків у 623,2 мільйона доларів (маржа 30,1%, перевищення на 4,8%)

**Прогноз доходів на Q1 CY2026** становить 2,24 мільярда доларів у середньому, вище за оцінки аналітиків у 2,16 мільярда доларів

**Прогноз коригованого EPS на фінансовий рік 2026** становить 4,45 долара у середньому, відповідно до оцінок аналітиків

**Прогноз EBITDA на фінансовий рік 2026** становить 2,76 мільярда доларів у середньому, відповідно до очікувань аналітиків

**Операційна маржа:** 22,6%, у порівнянні з тим самим кварталом минулого року

**Ринкова капіталізація:** 99,97 мільярда доларів

Хоча нам подобається слухати коментарі керівництва, нашою улюбленою частиною звітних дзвінків є питання аналітиків. Вони непідготовлені і часто можуть висвітлювати теми, яких керівництво намагається уникнути, або теми, на які важко дати однозначну відповідь. Ось що привернуло нашу увагу.

Наші 5 найкращих питань аналітиків з квартальної звітності Howmet

**Дуглас Харнед (Bernstein)** запитав про довгострокові перспективи зростання двигунів у сегментах комерційної, оборонної та газових турбін. Генеральний директор Джон Плант пояснив, що комерційна авіація та оборона залишаться стабільними, тоді як газові турбіни входять у фазу сталого зростання через потреби у енергопостачанні дата-центрів.

**Алекс (JPMorgan, для Сета Сейфмана)** поставив питання щодо мінімальних покращень у прогнозі маржі за рік, незважаючи на сильний перший квартал. Плант відповів, що початкові труднощі через нові потужності та поглинання можуть вплинути на маржу, але він підкреслив «збалансований погляд» компанії, враховуючи кілька поточних ініціатив.

**Роберт Сталлард (Vertical Research)** запитав про рентабельність інвестицій у сегменті газових турбін. Плант зазначив, що маржа і ROIC схожі з авіаційним сектором, хоча великі нові капітальні вкладення можуть тимчасово знизити доходність, поки потужності не будуть повністю використані.

**Джон Годін (Citi)** поцікавився пріоритетами капіталовкладень між злиттями та поглинаннями і викупами акцій. Плант сказав, що Howmet керується можливістю фінансувати обидва напрямки, зазначивши, що поточний рівень заборгованості дозволяє продовжувати викуп акцій навіть під час завершення значних поглинань.

**Шейла Каїоглу (Jefferies)** запитала про можливості ринку від нещодавніх поглинань. Плант пояснив, що нові угоди розширюють можливості Howmet у швидкозатягувальних та фітинг-сегментах, що дозволяє вихід на суміжні ринки авіації та промисловості.

 






Історія продовжується  

Каталізатори у найближчих кварталах

З огляду на майбутнє, команда StockStory уважно стежитиме за (1) запуском і виробництвом нових виробничих потужностей, (2) прогресом інтеграції та внеском у доходи від нещодавніх поглинань, і (3) стабільним попитом на запасні частини та газові турбіни, особливо у зв’язку з розширенням клієнтів у сферах комунальних послуг і дата-центрів. Віхи автоматизації та стабілізація маржі також стануть ключовими індикаторами виконання.

Зараз Howmet торгується за ціною 249,44 долара, зростаючи з 230,85 долара перед звітом. Чи є це часом для покупки чи продажу? Переконайтеся самі у нашому повному дослідницькому звіті (це безкоштовно для активних учасників Edge).

Високоякісні акції для будь-яких ринкових умов

Ринок цього року значно зріс — але є нюанс. Лише 4 акції становлять половину всього зростання S&P 500. Така концентрація викликає занепокоєння у інвесторів, і не без підстав. Поки всі вкладаються у одні й ті самі популярні назви, розумні інвестори шукають якість там, де ніхто не дивиться — і платять за це менше. Ознайомтеся з високоякісними акціями, які ми виділили у нашому Топ-6 акцій цього тижня. Це відбір наших Високоякісних акцій, що принесли ринкову прибутковість у 244% за останні п’ять років (станом на 30 червня 2025 року).

До нашого списку входять вже знайомі назви, такі як Nvidia (+1326% з червня 2020 по червень 2025), а також менш помітні компанії, наприклад, Comfort Systems (+782% за п’ять років). Знайдіть свого наступного великого переможця разом із StockStory сьогодні.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Детальніше