Заметив, що багато питань у спільноті стосовно wash trading — давайте розберемося, що це взагалі таке і чому це настільки поширено саме у крипто.

За суттю, wash trading — це коли один трейдер або група людей починають багаторазово купувати і продавати один і той самий актив між собою. Виглядає як величезна активність на графіку, але насправді це повна ілюзія. Ніхто нікому не передає реальні гроші, ніякого економічного ризику немає — просто фіктивні транзакції, які мають обдурити решту ринку.

У крипто це особливо популярно, тому що всі анонімні, біржі часто не дуже регулюються, і є купа ботів, які можуть це автоматизувати 24/7. Зазвичай це роблять для того, щоб виконати вимоги щодо лістингу або залучити роздрібних інвесторів, які дивляться на обсяги і думають, що це живий ринок.

Як саме це відбувається? Процес досить простий. Спочатку хтось контролює кілька пов’язаних акаунтів або гаманців. Потім організовує серію заздалегідь спланованих угод для одного токена. На етапі виконання бот починає виконувати ордери на купівлю і продаж за долі секунди — створюється враження високого попиту без реального потоку коштів. Паралельно використовують техніки маскування типу фальшивих ордерів, які одразу ж скасовують, або посередників, щоб приховати джерело.

Вся ця гра з wash trading у кінцевому підсумку потрібна для маніпуляції ціною, отримання бонусів типу airdrops або просто для того, щоб покращити рейтинги на біржі. Важливо розуміти, що це незаконна схема, яка спотворює реальну картину попиту і ліквідності. Якщо бачите різкі скачки обсягів без логічної причини — це червоний прапор.