Останнім часом я задумався над одним питанням: чому деякі люди завжди зазнають збитків у торгівлі, а інші стабільно отримують прибуток? Ключ може полягати у співвідношенні прибутку та збитку.

Що саме означає співвідношення прибутку та збитку? Простими словами, це відношення суми зароблених грошей до втрачених. Але багато хто навіть не рахував це серйозно. Наприклад, уявімо, що у вас є 100 доларів, і ви ризикуєте лише 10%, тобто 10 доларів за кожну операцію.

Якщо ваше співвідношення прибутку та збитку становить 1:1, тобто ви заробляєте 10 доларів і втрачаєте 10 доларів, тоді ваша ймовірність виграшу має бути щонайменше 60%, щоб реально отримувати прибуток. Але якщо ви можете досягти співвідношення 1:1.5, тоді достатньо мати лише 40% ймовірності виграшу. Що це означає? При співвідношенні 1:2 вам потрібно лише 40% виграшних угод. При співвідношенні 1:3 — 30%. А найжорсткіше — 1:5, тоді достатньо 20% виграшних угод, що менше, ніж при підкиданні монети.

До цього додається заперечення: «Учителю, ти говориш легко, а як я можу закривати позицію з втратою лише 10 доларів, а отримувати прибуток у 15 або 20 доларів?» Це вже стосується реальної ситуації. Багато хто обманює себе, думаючи, що якщо вони не закривають позицію з втратою, то й збитки не враховуються, і якщо в кінці все стає у плюсі — це вже прибуток. Але така ідея працює лише за однієї умови — коли ймовірність виграшу 100%, а це практично неможливо.

Я знав одного студента, у якого ймовірність виграшу була 71%, що здається дуже високим показником, при співвідношенні 1:1.5. Але за кілька днів він так і не отримав ні прибутку, ні збитку. Це класична помилка новачка. Деякі роблять 6 днів поспіль 100% виграшу і думають, що вже майстерні, але насправді це через малу кількість угод. Якщо дивитись на довгий період, наприклад, один місяць — всього 4 угоди, ймовірність високої виграшності зростає. Але якщо сприймати це всерйоз і збільшувати кількість угод, тоді можна потрапити у пастку надмірної впевненості.

З іншого боку, є й ті, у кого ймовірність виграшу дуже низька. Вони роблять десятки або навіть сотні угод за день, бачать сигнал і входять, не стримуючись. У такому випадку ймовірність виграшу буде дуже низькою. Або ж хтось робить лише 4 угоди на тиждень і втрачає 3 з них, що зазвичай означає, що їхній аналіз правильний, але вони неправильно входять у позицію або ставлять занадто вузький стоп-лосс, бо бояться програшу.

Головна порада проста: перед входом у ринок подумайте, скільки ви готові втратити, наприклад, 10 доларів, і подивіться, чи ринок дає вам можливість заробити 15 або 20. Якщо так — ця угода варта того. Якщо ні — краще відмовитися. Ведіть довгостроковий запис кожної угоди, і ви побачите свою реальну ймовірність виграшу та співвідношення прибутку й збитку, і зрозумієте, чому ви постійно в мінусі.

Загалом, справжнє значення співвідношення прибутку та збитку полягає у тому, щоб допомогти вам зрозуміти: не вищий відсоток виграшу автоматично означає більший прибуток, а комбінація ймовірності виграшу та співвідношення прибутку й збитку визначає ваш дохід. Наприклад, при 50% ймовірності виграшу і співвідношенні 1:1 ви не будете в мінусі і не будете в плюсі. Але якщо зможете досягти співвідношення 1:2, тоді 40% виграшних угод цілком достатньо. Це сила математики. Збережіть цю таблицю, зробіть свої обчислення — і зрозумієте, чому я так наполягаю на важливості співвідношення прибутку та збитку.