Нещодавно помітив, що багато новачків у ф'ючерсах зазнають поразки, насправді багато в чому через одне слово — ліквідація.

Говорячи просто, ліквідація — це коли ваші збитки стають занадто великими, і на вашому рахунку недостатньо гарантійних внесків, тоді біржа примусово закриває вашу позицію. Віртуальні валюти, ф'ючерси, валютний ринок — всі ці сфери стикаються з цією проблемою.

Чому трапляється ліквідація? Основна причина — це кредитне плече. Багато людей люблять використовувати невеликі суми для торгівлі з множинним або навіть десятковим кредитним плечем, і це — використання леверджу. Біржа фактично позичає вам гроші, щоб збільшити прибуток, але одночасно збільшує і ризики. Це схоже на фізичний принцип важеля: чим більша сила важеля, тим сильніша реакція.

Наприклад, ціна біткойна — 50 000 доларів, ви берете 500 доларів з 100-кратним кредитним плечем, тоді вартість вашої позиції становить 50 000. Якщо ціна зросте всього на 1%, ваша позиція стане 50 500, і ви заробите 500 доларів. Звучить непогано, правда? Але проблема в тому, що якщо ціна знизиться на 1%, ви одразу потрапите під ліквідацію, і ваші гроші зникнуть. Ось чому високий дохід і високий ризик йдуть рука об руку.

Кожна біржа має свої критерії для розрахунку ліквідації: деякі — при 90% збитку, інші — при 100%, тому при торгівлі краще одразу дивитись на ціну автоматичної ліквідації, яку дає біржа.

Щоб уникнути ліквідації, мої поради такі:

По-перше, краще не торгувати з кредитним плечем, якщо можливо. Якщо дуже хочеться — обирайте мале кредитне плече, не починайте з 100-кратного. По-друге, потрібно мати усвідомлення стоп-лоссу. У разі сильного падіння не варто сподіватися на диво — закривайте позицію, коли потрібно, і не затягуйте. Третє — не торгуйте занадто часто і не сліпо копіюйте чужі угоди. І нарешті, ніколи не намагайтеся відбити збитки шляхом додаткових вкладень — це тільки поглибить проблему.

Є один нюанс, який багато хто ігнорує: після ліквідації біржа стягує так званий платіж за ліквідацію, цей збір досить високий. Тому краще не шкодувати і бути обережним з самого початку, ніж потім жалкувати.

Ще один маленький факт: у перпетуальних контрактах є два режими. У режимі з повним балансом всі активи вашого рахунку використовуються як гарантія — ліквідація відбувається пізніше, але якщо вона станеться — все згорить. У режимі з окремими позиціями кожна позиція має свою гарантію, і ліквідація однієї не торкається інших — ризики розподілені краще.

Загалом, використання кредитного плеча означає прийняття ризиків — це основне правило торгівлі. Сподіваюся, всі зможуть раціонально ставитися до проблеми ліквідації і не втратити свої гроші через жадібність.