#Gate广场五月交易分享 Які нещодавні новини впливають на рух золота та нафти?

Ринок золота закінчує цей тиждень із слабким настроєм. Глобальна енергетична криза, викликана війною в Ірані, продовжує підвищувати побоювання щодо інфляції та змушує центральні банки країн переходити від попереднього політики лібералізації до більш обережного режиму «очікування». Хоча основні центральні банки наразі не готові негайно підвищувати ставки, їхній агресивний тон вже достатньо пригнічує настрої щодо золота. Спотове золото у п’ятницю, 1 травня, закрилося на рівні 4614.713 доларів США за унцію, з невеликим зниженням на 0.16% протягом дня, але на 96.48 доларів або 2.05% нижче за минулу п’ятницю. Наступного тижня ціна на золото може продовжити тиснути вниз, оскільки наразі немає ознак швидкого завершення конфлікту в Ірані. Хоча режим припинення вогню все ще діє, протоки Ормуз залишаються закритими для судноплавства. Незважаючи на тривалу невизначеність на ринку, у інвесторів починає з’являтися втома, але при збереженні цін на нафту у тризначних числах золото все ще може залишатися в несприятливій позиції.
Наступного тижня дані про ринок праці США стануть важливим орієнтиром, але аналітики вважають, що поки енергетична криза триває, вплив економічних даних на ринок може залишатися слабким у порівнянні з цінами на нафту та очікуваннями щодо інфляції. Поки не буде відкриття протоки Ормуз і відновлення постачання нафти, інвестори зосереджуватимуть увагу на інфляції. Центральні банки, визначаючи, чи є інфляція тимчасовою чи стійкою, важко вживати чітких дій, що означає, що ціна на золото може залишатися у діапазоні коливань.
Цього тижня Федеральна резервна система утримувала ставки без змін, як і очікувалося. Однак голова ФРС Джером Пауелл зазначив, що у комітеті було достатньо обговорень щодо скасування поточної політики лібералізації. Пауелл додав, що ФРС у короткостроковій перспективі не планує підвищувати ставки, але ринок також не вважає ймовірним зниження ставок цього року.
На тлі високих цін на нафту та зростання інфляційного тиску, виклики для золота полягають у тому, що хоча попит на захист зберігається, очікування реальних ставок та невизначеність у політиці центральних банків обмежують потенціал зростання цін на золото. Хоча короткостроково ціна може залишатися під тиском, її зниження можна розглядати як можливість для купівлі. Ринок наразі дуже зосереджений на впливі зростання цін на енергоносії через ситуацію на Близькому Сході, але до кінця року можливі один-два зниження ставок. Можливі тригери включають переконання Воша інших чиновників ФРС у тому, що штучний інтелект сприяє підвищенню продуктивності, подальше ослаблення ринку праці та підтвердження тимчасовості інфляції, або необхідність зниження федеральних фондів у разі скорочення балансу та скорочення тривалості активів. За умов, коли центральні банки у країнах, що розвиваються, продовжують нарощувати запаси золота, і зберігається кілька середньострокових позитивних факторів, поточне коригування цін є хорошою можливістю для купівлі.
Наступного тижня ринок зосередиться на низці економічних даних США, зокрема у вівторок будуть оприлюднені індекс PMI для сфери послуг, вакансії JOLTS та дані про продаж нових будинків, у середу — дані про зайнятість ADP, у четвер — число первинних заяв на безробіття, а у п’ятницю — звіт про зайнятість у несільському господарстві та індекс споживчих настроїв університету Мічигану. Однак у поточних умовах, якщо дані не змінять суттєво оцінку економічного зростання та інфляції, енергетична криза та ситуація у протоці Ормуз залишатимуться ключовими факторами, що визначають рух золота. Поки не буде вирішено кризу на Близькому Сході, ринок навряд чи зможе знову зосередитися на звичайних економічних даних і ризиках стагфляції. Він також зазначив, що наразі фондовий ринок демонструє сильний ріст, що приваблює інвесторів до ризикових активів, що зменшує короткострокову привабливість золота.