Це платна прес-реліз. Зв’яжіться безпосередньо з дистриб’ютором прес-релізів з будь-якими запитами.

Звіт за консолідованою фінансовою звітністю AS Tallink Grupp за квартал 4 та 12 місяців 2025 року

Tallink Grupp

Четвер, 19 лютого 2026 року о 16:00 за Гринвічем+9 21 хвилина читання

У цій статті:

TAL1T.TL

+1.16%

TALLINK.HE

0.00%

Tallink Grupp

Результати AS Tallink Grupp за квартал 4 та 12 місяців 2025 року будуть представлені на Інвесторському вебінарі, який відбудеться сьогодні о 12:00 (EEST). Для участі, будь ласка, приєднуйтесь за посиланням link;_ просимо учасників надіслати свої запитання не пізніше 11:00 електронною поштою на адресу: investor@tallink.ee. Детальніше можна знайти у попередньо опублікованому оголошенні._

За фінансовий рік 2025 (1 січня–31 грудня) AS Tallink Grupp та її дочірні компанії (далі — «Група») перевезли 5 531 132 пасажири, що на 0,9% менше порівняно з попереднім роком. Кількість перевезених вантажних одиниць зменшилася на 19,2% до 245 004, тоді як кількість пасажирських автомобілів знизилася на 2,2% до 760 473.

Незвіданий консолідований дохід Групи склав EUR 765,3 мільйона порівняно з EUR 785,8 мільйонами у фінансовому році 2024. Незапланований EBITDA становив EUR 130,1 мільйона (EUR 175,2 мільйона у 2024 році), а незвіданий чистий прибуток за період — EUR 17,3 мільйона (EUR 40,3 мільйона у 2024).

Дохід та операційні результати Групи у 2025 році були вплинуті кількома бізнес- та операційними факторами:

Попит був знижений через низький рівень довіри споживачів та бізнесу, постійні економічні виклики у ключових ринках Групи та посилені глобальні геополітичні напруженості.

На кінець фінансового року Група оперувала 11 суднами, з них 2 шаттл-судна, 6 пасажирських суден та 3 судна, що були орендовані.

Кількість суден у простої зменшилася з чотирьох на кінець першого кварталу 2025 року до нуля до кінця третього кварталу 2025 року, у результаті або укладання нових договорів про працевлаштування (круїзне судно Romantika), або продажу суден.

Протягом фінансового року Група завершила продаж трьох суден. Пасажирське судно Star I було продане ірландській компанії Irish Continental Group plc у квітні, вантажне судно Regal Star — AMS Line Shipping Co у серпні, а вантажне судно Sailor — Rederiaktiebolaget Eckerö у жовтні.

Група керувала трьома готелями у Таллінні та одним у Ризі.

Грошовий стан Групи був впливовий через виплату дивідендів у розмірі EUR 44,6 мільйона та відповідного податку на прибуток у EUR 11,3 мільйона.

На 31 грудня 2025 року чистий борг Групи становив EUR 432,4 мільйона, що майже не змінилося порівняно з EUR 432,7 мільйонами станом на 30 вересня 2025 року. Коефіцієнт чистого боргу до EBITDA становив 3,3 станом на 31 грудня 2025 року, порівняно з 3,4 станом на 30 вересня 2025 року.

Загальна сума погашення кредитів та сплата відсотків за фінансовий рік склала EUR 113,5 мільйона.

Інвестиції у капітал у 2025 році склали EUR 33,0 мільйона, а заплановані роботи з технічного обслуговування та ремонту суден — 73 дні.

Прибутковість Групи позитивно вплинула зменшенням витрат на амортизацію через узгодження очікуваного строку служби круїзних та пасажирських суден (крім шаттл-суден) до 45 років.

Група продовжує зосереджуватися на підвищенні ефективності витрат за рахунок раніше впроваджених заходів та підтримки прибуткової роботи на основних маршрутах.

Група регулярно моніторить розвиток на своїх основних маршрутах, включаючи пропускну здатність кожного маршруту, та продовжує шукати нові можливості оренди суден, які не використовуються на основних маршрутах, а також працює над розширенням існуючих договорів оренди.

 






Продовження історії  

Продажі та результати за сегментами

У фінансовому році 2025 загальний дохід Групи зменшився на EUR 20,5 мільйона до EUR 765,3 мільйона порівняно з EUR 785,8 мільйонами минулого року.

Дохід від маршрутних операцій (ключова діяльність Групи) зменшився на EUR 13,7 мільйона до EUR 625,2 мільйона порівняно з 2024 роком. Результат сегменту від маршрутних операцій (ключова діяльність Групи) склав EUR 70,5 мільйона порівняно з EUR 81,5 мільйонами у 2024.

Кількість пасажирів, перевезених на маршруті Естонія-Фінляндія, зросла на 1,8% у порівнянні з минулим роком. Кількість перевезених вантажних одиниць зменшилася на 20,0%. Дохід з маршруту Естонія-Фінляндія зріс на EUR 1,7 мільйона і склав EUR 314,5 мільйона, тоді як результат сегменту зменшився на EUR 10,9 мільйона до EUR 70,4 мільйона, у порівнянні з минулим роком. Сегмент відображає діяльність двох шаттл-суден, MyStar і Megastar, а також круїзного парому Victoria I. У 2024 році круїзний паром Victoria I працював на маршруті Таллінн-Стокгольм з 31 травня до 31 серпня 2024 року.

У 2025 році зменшення кількості пасажирів на маршрутах Фінляндія-Швеція становило 2,4%. Кількість перевезених вантажних одиниць зменшилася на 22,8%. Дохід маршруту зменшився на EUR 3,3 мільйона до EUR 225,5 мільйона, а результат сегменту зменшився на EUR 1,5 мільйона до EUR 1,3 мільйона, у порівнянні з минулим роком. Сегмент відображає діяльність одного круїзного парому на маршруті Турку-Стокгольм (круїзний паром Baltic Princess) та двох круїзних паромів на маршруті Гельсінкі-Стокгольм (круїзні пароми Silja Serenade і Silja Symphony). Результати маршруту були впливовими через технічне обслуговування круїзних паромів Silja Serenade і Baltic Princess, яке тривало 68 днів у першому кварталі 2025 року.

На маршрутах Естонія-Швеція кількість перевезених пасажирів зменшилася на 12,5%. Кількість перевезених вантажних одиниць зменшилася на 11,5% порівняно з минулим роком. У порівнянні з минулим роком, дохід від маршрутів Естонія-Швеція зменшився на EUR 12,1 мільйона до EUR 85,3 мільйона. Результат сегменту збільшився на EUR 1,4 мільйона і становив EUR 1,3 мільйона збитку. Сегмент Естонія-Швеція відображає діяльність маршрутів Таллінн-Стокгольм і Пальдіскі-Капелскяр. Маршрут Таллінн-Стокгольм обслуговувався круїзним паром Baltic Queen. Маршрут Пальдіскі-Капелскяр обслуговувався пасажирським судном Superfast IX переважно протягом року. На початку року маршрут Пальдіскі-Капелскяр обслуговували вантажні судна Sailor (частково у січні 2025) та Regal Star (до початку лютого 2025), а також пасажирське судно Star I (до його продажу у квітні 2025). У 2024 році маршрут Пальдіскі-Капелскяр обслуговували два вантажні судна, Sailor і Regal Star. Також маршрут Таллінн-Стокгольм у 2024 році обслуговували два круїзні пароми, Baltic Queen і Victoria I, з 31 травня до 31 серпня 2024 року.

Дохід сегменту Інше зменшився на EUR 7,3 мільйона у порівнянні з 2024 роком і склав EUR 145,5 мільйона. Результат сегменту становив EUR 28,5 мільйона, залишаючись у цілому на рівні попереднього фінансового року.

На кінець 2025 року у Групи було 3 судна, орендовані в оренду (у 2024 — 3 судна):

Круїзне судно Romantika було орендоване у травні 2025 року у державної компанії Алжиру Madar Maritime Company EPE/SPA на дев’ятимісячний період. Оренда закінчиться за узгодженим графіком, і судно планується повернути на початку березня 2026 року.

Круїзне судно Galaxy I було орендоване у вересні 2022 року компанією Slaapschepen Public BV, організацією, призначеною Централом з питань прийому біженців (COA) у Нідерландах. У вересні 2025 року договір оренди Galaxy I було продовжено до жовтня 2026 року. Угода включає ще один 12-місячний варіант продовження після закінчення терміну.

Круїзне судно Silja Europa було орендоване у серпні 2022 року компанією Slaapschepen Public BV, організацією, призначеною Централом з питань прийому біженців (COA) у Нідерландах. Остання угода оренди з грудня 2024 року була продовжена у грудні 2025 року до кінця січня 2027 року з можливістю продовження ще на один рік.   

Заробітки

У фінансовому році 2025 валовий прибуток Групи склав EUR 143,2 мільйона, що на EUR 10,3 мільйона менше порівняно з EUR 153,6 мільйонами у 2024. Група отримала EBITDA у EUR 130,1 мільйона порівняно з EUR 175,2 мільйонами минулого року.

Витрати на амортизацію та знецінення зменшилися на EUR 18,0 мільйона до EUR 79,8 мільйона у порівнянні з попереднім роком. Зниження витрат на амортизацію головним чином зумовлене узгодженням очікуваного строку служби круїзних та пасажирських суден (крім шаттл-суден) до 45 років, що призвело до зниження ставок амортизації. Зменшення витрат на амортизацію додатково було зумовлене продажем трьох суден у 2025 році.

У результаті зменшення залишкового боргу та зниження відсоткових ставок чисті фінансові витрати зменшилися на EUR 6,8 мільйона до EUR 21,4 мільйона станом на кінець 2025 року (EUR 28,3 мільйона станом на кінець 2024).

Незвіданий чистий прибуток Групи за 2025 рік становив EUR 17,3 мільйона або EUR 0,023 на акцію. У 2024 році Група отримала чистий прибуток EUR 40,3 мільйона або EUR 0,054 на акцію.

Інвестиції

Інвестиції Групи у 2025 році склали EUR 33,0 мільйона (у 2024 — EUR 22,4 мільйона). Більшість інвестицій були спрямовані на технічне обслуговування та оновлення круїзних паромів Baltic Princess і Silja Serenade, включаючи значні технічні та електронні оновлення у першому кварталі 2025 року. Під час сухого доку круїзного парому Silja Serenade обслуговувалися підводні компоненти, такі як носові гвинти та кермові rudder, а судно частково пофарбували. Крім того, було проведено масштабне оновлення пасажирських зон на круїзному паромі Baltic Princess.

У 2025 році заплановані роботи з технічного обслуговування тривали 73 дні (у 2024 — 20 днів).

Група також продовжує інвестувати у покращення своїх ІТ-систем.

Фінансовий стан

На кінець 2025 року чистий борг Групи становив EUR 432,4 мільйона, залишаючись на тому ж рівні, що і на кінець третього кварталу 2025 року. Коефіцієнт чистого боргу до EBITDA становив 3,3 станом на дату звітності (3,4 — станом на 30 вересня 2025 року).

На 31 грудня 2025 року грошові кошти та їх еквіваленти становили EUR 13,5 мільйона (EUR 31,9 мільйона станом на 30 вересня 2025), а у Групи було EUR 96,9 мільйона невикористаних кредитних ліній (EUR 100,0 мільйона — станом на 30 вересня 2025). Загальний буфер ліквідності (грошові кошти, їх еквіваленти та невикористані кредитні лінії) становив EUR 110,4 мільйона (EUR 131,9 мільйона — станом на 30 вересня 2025).

Положення грошових коштів та їх еквівалентів у 2025 році було впливовим через виплату дивідендів (EUR 44,6 мільйона) та відповідного податку на прибуток (EUR 11,3 мільйона), а також погашення кредитів та сплату відсотків (EUR 113,5 мільйона). У 2024 році Група погасила кредити та відсотки на суму EUR 113,7 мільйона.

Дивіденди

У 2018 році Група прийняла політику виплати дивідендів, згідно з якою мінімальні дивіденди становитимуть EUR 0,05 за акцію, якщо економічна ситуація це дозволить.

Загальні збори акціонерів, що відбулися 20 травня 2025 року, ухвалили рішення виплатити дивіденди у розмірі EUR 0,06 за акцію, що становить усього EUR 44,6 мільйона. У 2025 році дивіденди були виплачені у двох частинах. Перша частина EUR 0,03 за акцію, у сумі EUR 22,3 мільйона, була виплачена 2 липня 2025 року. Друга частина EUR 0,03 за акцію, у сумі EUR 22,3 мільйона, — 25 листопада 2025 року.

У погодженні з Надзорною радою Групи, Правління Групи ухвалило підготувати пропозицію на Загальні збори акціонерів щодо виплати дивідендів у розмірі 6 центів за акцію у 2026 році.

Результати за квартал 4 2025 року

У четвертому кварталі (1 жовтня — 31 грудня) фінансового року 2025 Група перевезла 1,3 мільйона пасажирів, що на 0,3% менше порівняно з тим самим періодом минулого року.

Незвіданий дохід Групи за цей період зріс на 2,4% і склав EUR 188,0 мільйона (EUR 183,5 мільйона у жовтні-грудні 2024). EBITDA становив EUR 27,6 мільйона (EUR 25,7 мільйона у жовтні-грудні 2024), а чистий прибуток — EUR 12,2 мільйона (збиток EUR 5,2 мільйона у жовтні-грудні 2024).

Дохід від маршрутних операцій (ключова діяльність Групи) зріс на EUR 2,8 мільйона до EUR 152,0 мільйона порівняно з четвертим кварталом 2024. Результат сегменту від маршрутних операцій склав EUR 16,1 мільйона порівняно з EUR 9,9 мільйонами у четвертому кварталі 2024.

Кількість пасажирів, перевезених на маршруті Естонія-Фінляндія, зменшилася на 1,3% порівняно з четвертим кварталом 2024. Кількість вантажних одиниць зменшилася на 6,4%. Дохід з маршруту Естонія-Фінляндія зріс на EUR 1,4 мільйона і склав EUR 77,6 мільйона, тоді як результат сегменту збільшився на EUR 1,5 мільйона до EUR 16,8 мільйона, у порівнянні з минулим роком.

У четвертому кварталі 2025 року зростання кількості пасажирів на маршрутах Фінляндія-Швеція становило 2,8%. Кількість вантажних одиниць зменшилася на 15,2%. Дохід маршрутів зріс на EUR 1,3 мільйона до EUR 54,5 мільйона, а збиток сегменту зменшився на EUR 1,6 мільйона до EUR 2,0 мільйона, у порівнянні з минулим роком.

На маршрутах Естонія-Швеція кількість перевезених пасажирів зменшилася на 1,5%. Кількість вантажних одиниць зменшилася на 5,3% порівняно з минулим роком. У порівнянні з четвертим кварталом 2024, дохід від маршрутів Естонія-Швеція залишився на тому ж рівні і становив EUR 19,9 мільйона. Результат сегменту збільшився на EUR 3,1 мільйона і становив EUR 1,3 мільйона.

Дохід сегменту Інше зріс на EUR 1,6 мільйона у порівнянні з четвертим кварталом 2024 і склав EUR 37,2 мільйона. Результат сегменту зріс на EUR 9,4 мільйона і становив EUR 13,9 мільйона.

Фінансові результати четвертого кварталу 2025 року були впливовими через наступні фактори:

Низький рівень довіри споживачів та бізнесу у внутрішніх ринках, а також зростаюча геополітична напруженість.

Продаж вантажного судна Sailor.

Виплата дивідендів у розмірі EUR 22,3 мільйона та відповідного податку на прибуток EUR 6,3 мільйона.

Погашення довгострокових кредитів та сплата відсотків у EUR 18,7 мільйона (EUR 34,0 мільйона у четвертому кварталі 2024).

Узгодження очікуваних строків служби круїзних та пасажирських суден (крім шаттл-суден) до 45 років, що зменшило витрати на амортизацію у 2025 році.

Продаж надлишкових одиниць FuelEU Maritime, отриманих у результаті перевищення основної діяльності Групи відповідно до Регламенту FuelEU Maritime.

Крім того, у грудні 2025 року було продовжено договір оренди круїзного парома Silja Europa до кінця січня 2027 року з можливістю продовження ще на один рік.

Ключові показники

| За період | Q4 2025 | Q4 2024 | Q4 2023 | Січень-грудень 2025 | Січень-грудень 2024 | Січень-грудень 2023 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Дохід (EUR мільйонів) | 188.0 | 183.5 | 193.7 | 765.3 | 785.8 | 835.3 | | Валовий прибуток/збиток (EUR мільйонів) | 41.7 | 25.9 | 34.9 | 143.2 | 153.6 | 203.8 | | EBITDA¹ (EUR мільйонів) | 27.6 | 25.7 | 36.8 | 130.1 | 175.2 | 214.5 | | EBIT¹ (EUR мільйонів) | 17.0 | 1.3 | 11.4 | 50.3 | 77.4 | 113.3 | | Чистий прибуток/збиток за період (EUR мільйонів) | 12.2 | -5.2 | 2.2 | 17.3 | 40.3 | 78.9 | | | | | | | | | | Витрати на амортизацію та знецінення (EUR мільйонів) | 10.6 | 24.4 | 25.5 | 79.8 | 97.8 | 101.2 | | Інвестиції¹ ² (EUR мільйонів) | 5.8 | 5.9 | 5.9 | 33.0 | 22.4 | 28.2 | | Вагоме середнє число звичайних акцій у обігу | 743 569 064 | 743 569 064 | 743 569 064 | 743 569 064 | 743 569 064 | 743 569 064 | | Прибуток/збиток на акцію¹ (EUR) | 0.016 | -0.007 | 0.003 | 0.023 | 0.054 | 0.106 | | | | | | | | | | Кількість пасажирів | 1 306 310 | 1 310 014 | 1 338 921 | 5 531 132 | 5 580 016 | 5 705 600 | | Кількість вантажних одиниць | 59 830 | 64 606 | 76 198 | 245 004 | 303 234 | 323 990 | | Середня кількість працівників | 4 795 | 4 844 | 4 879 | 4 901 | 4 964 | 4 879 | | | | | | | | | | На дату | 31.12.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | | Загальні активи (EUR мільйонів) | 1 330.8 | 1 359.1 | 1 498.9 | 1 330.8 | 1 463.9 | 1 555.2 | | Загальні зобов’язання (EUR мільйонів) | 580.7 | 621.4 | 711.5 | 580.7 | 681.6 | 769.5 | | Відсоткові зобов’язання (EUR мільйонів) | 445.9 | 464.6 | 588.3 | 445.9 | 556.4 | 649.3 | | Чистий борг¹ (EUR мільйонів) | 432.4 | 432.7 | 555.7 | 432.4 | 537.7 | 607.3 | | Чистий борг до EBITDA¹ | 3.32 | 3.38 | 2.98 | 3.32 | 3.07 | 2.83 | | Загальний капітал (EUR мільйонів) | 750.1 | 737.7 | 787.4 | 750.1 | 782.3 | 785.8 | | Коефіцієнт власного капіталу¹ (%) | 56% | 54% | 53% | 56% | 53% | 51% | | | | | | | | | | Кількість звичайних акцій у обігу | 743 569 064 | 743 569 064 | 743 569 064 | 743 569 064 | 743 569 064 | 743 569 064 | | Власний капітал на акцію (EUR) | 1.01 | 0.99 | 1.06 | 1.01 | 1.05 | 1.06 | | | | | | | | | | Коефіцієнти¹ | Q4 2025 | Q4 2024 | Q4 2023 | Січень-грудень 2025 | Січень-грудень 2024 | Січень-грудень 2023 | | Валова маржа (%) | 22.2% | 14.1% | 18.0% | 18.7% | 19.5% | 24.4% | | EBITDA маржа (%) | 14.7% | 14.0% | 19.0% | 17.0% | 22.3% | 25.7% | | EBIT маржа (%) | 9.0% | 0.7% | 5.9% | 6.6% | 9.9% | 13.6% | | Чистий прибуток/збиток (%) | 6.5% | -2.8% | 1.1% | 2.3% | 5.1% | 9.4% | | | | | | | | | | ROA (%) | 3.6% | 5.1% | 7.0% | 3.6% | 5.1% | 7.0% | | ROE (%) | 2.3% | 5.2% | 10.6% | 2.3% | 5.2% | 10.6% | | ROCE (%) | 4.4% | 6.0% | 8.4% | 4.4% | 6.0% | 8.4% |

1 Альтернативні показники ефективності, що базуються на рекомендаціях ESMA, наведені у розділі Альтернативних показників ефективності у звіті за період.
2 Не включає додаткові витрати на правовий статус активів.

EBITDA: результат від операційної діяльності до вирахування фінансових витрат, частки прибутку інвестицій у спільну діяльність, податків, амортизації та знецінення
EBIT: результат від операційної діяльності
Прибуток/збиток на акцію: чистий прибуток або збиток / зважена середня кількість акцій у обігу
Коефіцієнт власного капіталу: загальний власний капітал / загальні активи
Власний капітал на акцію: власний капітал / кількість акцій у обігу
Валовий прибуток/збиток: валовий прибуток / чисті продажі
EBITDA маржа: EBITDA / чисті продажі
EBIT маржа: EBIT / чисті продажі
Чистий прибуток/збиток маржа: чистий прибуток або збиток / чисті продажі
Капітальні витрати: додаткові витрати на нерухомість, обладнання та інтелектуальну власність — додаткові витрати на правовий статус активів + додаткові витрати на нематеріальні активи
ROA: прибуток до вирахування фінансових витрат, податків за 12 місяців / середні загальні активи
ROE: чистий прибуток за 12 місяців / середній власний капітал
ROCE: прибуток до вирахування фінансових витрат, податків за 12 місяців / (загальні активи – поточні зобов’язання (середні за період))
Чистий борг: відсоткові зобов’язання мінус грошові кошти та їх еквіваленти
Чистий борг до EBITDA: чистий борг / EBITDA за 12 місяців

Консолідований звіт про прибутки або збитки та інший комплексний дохід

| Незвідано, у тисячах EUR | Q4 2025 | Q4 2024 | Січень-грудень 2025 | Січень-грудень 2024 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Дохід | 187 986 | 183 505 | 765 288 | 785 822 | | Вартість реалізованої продукції | -146 243 | -157 571 | -622 065 | -632 266 | | Валовий прибуток | 41 743 | 25 934 | 143 223 | 153 556 | | | | | | | | Витрати на маркетинг і збут | -11 696 | -11 502 | -44 246 | -43 849 | | Адміністративні витрати | -15 004 | -13 837 | -52 122 | -52 846 | | Інші операційні доходи | 2 467 | 816 | 5 713 | 21 684 | | Інші операційні витрати | -498 | -114 | -2 266 | -1 115 | | Результат від операційної діяльності | 17 012 | 1 297 | 50 302 | 77 430 | | | | | | | | Фінансові доходи | 174 | 305 | 490 | 938 | | Фінансові витрати | -4 923 | -6 822 | -21 905 | -29 198 | | Прибуток до оподаткування | 12 263 | -5 220 | 28 887 | 49 170 | | | | | | | | Податок на прибуток | -87 | 0 | -11 623 | -8 896 | | | | | | | | Чистий прибуток за період | 12 176 | -5 220 | 17 264 | 40 274 | | Чистий прибуток за період, що належить акціонерам материнської компанії | 12 176 | -5 220 | 17 264 | 40 274