Останнім часом з’явилася особлива тенденція, яка заслуговує на увагу: перед і після публікації даних по неосяжній зайнятості (non-farm payrolls) криптовалютний ринок зазвичай демонструє значні коливання. Багато трейдерів намагаються зрозуміти логіку цього явища, і сьогодні я розберу цю ситуацію детальніше.

Спершу про великі неосяжні дані. Це офіційна статистика США, яка публікується щомісяця в перший п’ятницю. Вона включає три показники: кількість зайнятих у несільськогосподарському секторі, рівень зайнятості та рівень безробіття. Простими словами, чим кращі дані про зайнятість, тим сильнішою вважається економіка, і ймовірність того, що Федеральна резервна система підвищить ставки або залишить їх високими, зростає. Це зазвичай негативно впливає на ризикові активи. Навпаки, слабкі дані про зайнятість свідчать про можливе ослаблення економіки, і очікування зниження ставок або їх утримання на низькому рівні посилюються.

Малий неосяжний показник — це дані ADP про зайнятість, які публікуються щомісяця в перший середу. Ці дані базуються приблизно на 500 тисячах приватних компаній США. Хоча це неофіційна статистика, через великий обсяг вибірки та охоплення різних міст світу вона має досить високий рівень авторитету. Чим більше працівників у ADP, тим сильнішою вважається економіка, але це також може натякати на те, що ФРС схиляється до політики жорсткішого кредитування.

Цікаво, що між великими та малими даними існує сильний позитивний кореляційний зв’язок. Багато трейдерів використовують дані ADP у середу для передбачення напрямку руху на п’ятницю — ніби калібруючи очікування заздалегідь. Якщо ADP показує сильний результат, то ймовірно, що і великі дані у п’ятницю також перевищать очікування.

На практиці, перед і після публікації даних по неосяжній зайнятості зазвичай спостерігається коливання цін у межах 10 хвилин. Це пояснюється тим, що глобальні ринки фінансових деривативів — валюта, золото, індекс долара, товарні ринки — уважно стежать за цим показником. Коливання викликають FOMO (страх пропустити можливість), і тоді основні гравці починають активно збирати прибутки.

За попередніми тенденціями можна передбачити можливу поведінку під час публікації даних. Якщо з 19:00 до 20:00 спостерігається спад, то перед 20:30 можливе короткочасне підвищення з подальшим відкатом. Якщо ж ціна повільно зростає, то, швидше за все, спершу буде падіння, а потім відновлення. Якщо ринок залишається в горизонтальному діапазоні, ймовірність коливань із вставками цінових «стрілок» дуже висока. Амплітуда коливань зазвичай становить 150–300 доларів або 200–400 доларів, а якщо перевищує 500–800 доларів — це вже далеко за межами очікувань і свідчить про дуже сильний рух.

Отже, ключ до торгівлі на новинах по неосяжній зайнятості — це заздалегідь встановити рівні стоп-лосс і тейк-профіт, працювати з невеликим обсягом і бути готовим до вставок цінових «стрілок». Не варто лякатися раптових коливань — це нормальна реакція ринку.