Якщо говорити про рухи на ринку криптовалют, я вважаю, що справді дуже важливо стежити за потоками входу та виходу на біржі. Останнім часом я все більше усвідомлюю важливість цього показника.

Почнемо з основ: що таке потік входу. Це коли інвестори або трейдери переміщують активи на біржу. Навпаки, вихід — це рух активів з біржі. Взаємозв’язок цих двох чинників значно впливає на напрямок ринку.

Наприклад, різке зростання потоку входу означає, що багато трейдерів готуються до продажу. Збільшення пропозиції призводить до того, що попит не встигає за ним, і ціна зазнає тиску вниз. Навпаки, збільшення виходу може свідчити про те, що інвестори налаштовані на довгострокове збереження, що часто є передвісником зростання ціни.

Якщо дивитися на конкретний приклад, 30 травня 2024 року на одній із бірж сталося масштабне виведення близько 28 000 BTC. Тоді ціна біткойна перевищувала 69 500 доларів, і через цей вивід баланс біржі знизився до найнижчого рівня з травня 2020 року. Такі масштабні виведення свідчать про те, що інституційні інвестори та великі власники довіряють довгостроковій цінності активу і переводять його у свої гаманці.

З точки зору ринкового настрою також цікаво спостерігати за балансом між входами та виходами. У період буму 2021 року потоки на основних біржах сильно коливалися, і волатильність зросла. Багато трейдерів тоді слідкували за сигналами входу, щоб визначити час для продажу.

Для відстеження потоків існує кілька платформ для аналізу на блокчейні. За допомогою них тепер можна отримувати дані в реальному часі про рухи на ринку. Позитивний чистий потік (вхід перевищує вихід) свідчить про тиск на продаж, негативний — про накопичення активів.

Що стосується торгових стратегій, то при різкому зростанні потоків входу можна розглянути продаж, а при збільшенні виходів — збільшення позицій або збереження активів. Однак важливо не покладатися лише на цей показник — потрібно аналізувати його у поєднанні з обсягами торгів, трендами цін і іншими даними з блокчейну.

З 26 жовтня по 2 листопада у криптофондіях було зафіксовано вхід активів на суму 2,2 мільярда доларів. Загалом з початку року потоки склали 29,2 мільярда доларів, що свідчить про позитивний настрій на ринку.

Загалом, розуміння рухів входу та виходу — це базовий навик для прийняття обґрунтованих ринкових рішень. Стежачи за цими показниками, стає ясніше, куди може рухатися ринок далі.