#TradFi交易分享挑战 Якщо хочете визначити, чи має компанія потенціал для зростання, найпростіший спосіб — подивитися, чи є великі брокери, які дають їй цільову ціну прогнозу, якщо є 10 або більше брокерів, які дали цільову ціну, порахуйте середню цільову ціну, і порівняйте її з поточною ціною, щоб визначити потенціал зростання. В чому перевага такого підходу? Те, що компанія, яка користується популярністю, не дивно, але якщо її підтримують багато великих інституцій, то ймовірність помилки низька. Ці інституції раніше провели багато аналітичної роботи, активно використовували свої дослідження, людські ресурси та інформаційні ресурси (зменшуючи труднощі роздрібних інвесторів у пошуку цілей та аналізі), і легко формують інституційний консенсус. Тож давайте застосуємо цей метод для аналізу Amazon, глобального гіганта електронної комерції та хмарних обчислень.
Перша група: провідні світові інвестиційні банки (зосереджено на Goldman Sachs і Morgan Stanley)
Goldman Sachs 275 купівля (Buy) 14 квітня знизила цільову ціну з 280 доларів
JPMorgan 330 утримання (Overweight) 30 квітня підвищила з 280 доларів, на 17.9%
Morgan Stanley 330 утримання (Overweight) 30 квітня підвищила з 300 доларів, через перевищення очікувань зростання AWS
Citigroup 325 купівля (Buy) 4 травня підвищила з 285 доларів, очікує прискорення зростання AWS
Bank of America 310 купівля (Buy) 4 травня підвищила з 298 доларів, перший квартал перевищив очікування
Друга група: відомі міжнародні інституції
UBS 333 купівля (Buy) 30 квітня підвищила з 304 доларів
Mizuho 300 купівля (Buy) 30 квітня підвищила цільову ціну
Третя група: елітні інвестиційні банки
Evercore ISI 315 перевищує ринок (Outperform) 30 квітня підвищила з 285 доларів
Piper Sandler 315 утримання (Overweight) 30 квітня підвищила з 260 доларів
KeyBanc 325 купівля (Buy) наприкінці квітня підвищила до 325
China Merchants Bank International 305 купівля (Buy) 4 травня підвищила з 292 доларів, на 4%, очікує зростання AWS
DA Davidson 250 нейтральна (Neutral) 30 квітня підвищила з 175 доларів
Зараз ціна Amazon близько 274 доларів, перша група має середню цільову ціну 314 (очікуване зростання 15%), друга — 316 (15%), третя — 302 (10%). Візьмемо приблизно 310 доларів як цільову ціну, і терпляче чекатимемо, поки Amazon зросте до цієї позначки. (Зараз у мене в 2 рази більше ETF-AMZU, терпляче чекаю з 45 юанів до 58, можлива прибутковість близько 5500–6000 доларів)
Розглянемо кілька джерел доходу Amazon:
(1) Глобальна електронна комерція — 60%, основний бізнес
(2) Хмарні обчислення — 18%, світовий лідер (найраніше зайшли у хмару, індустріальний засновник, технологічний лідер), значно випереджає Microsoft (2-ге місце), Google Cloud (3-тє)
(3) Реклама в електронній комерції — 10%, з високою валовою маржею, двозначним зростанням
(4) Підписки + апаратура + розваги — 12%, наприклад Prime Video, Kindle, Echo/Alexa, Twitch, супутниковий інтернет Койбер-план
Тому, дивлячись на Amazon, ззовні — найбільша платформа онлайн-шопінгу у світі, а всередині — гігант у хмарних обчисленнях і штучному інтелекті, що використовує низькі ціни для залучення користувачів, і заробляє на хмарі та рекламі.
Різниця між Amazon, Nvidia і Google: Nvidia виробляє лише GPU, прагне тренувати AI, її карта — найкраща, вона продає лопати; Amazon — це господар дата-центрів і обчислювальних потужностей у світі AI, не створює великі моделі, заробляє, здаючи в оренду обчислювальні ресурси; Microsoft, пов’язаний з OpenAI, — лідер у AI-індустрії, провайдер AI-послуг (потрібних і звичайним користувачам, і бізнесу), швидко впроваджує рішення, має історії успіху.
Цей текст — лише особисті інвестиційні міркування, не є рекомендацією до дії. Ринок ризикований, інвестуйте обережно. $AMZN