Я щойно помітив, що багато новачків у торгівлі ф’ючерсами часто плутаються з тим, як рахується кредитне плече ф’ючерсів. Сьогодні хочу поділитися кількома базовими речами, які я засвоїв з досвіду, щоб уникнути безглузлої втрати коштів.

Перш за все — вибір режиму маржі. Це дуже важливо. Коли ви обираєте ізольовану маржу, сума депозиту (наприклад, 1000 доларів США) буде максимальною сумою, яку ви можете втратити. Якщо лот буде ліквідований, ви втратите лише цю суму, решта на рахунку залишиться в безпеці. Але якщо обрати крос-маржу, весь баланс вашого рахунку буде залучений для підтримки позиції. При сильному протилежному руху ціни ви можете втратити все. Тому моя порада — завжди спочатку обирати ізольовану маржу, не поспішайте використовувати крос, поки не зрозумієте всі ризики.

Тепер — більш складна частина — як рахується кредитне плече ф’ючерсів. Воно дозволяє торгувати більшою сумою, ніж ваш реальний капітал. Наприклад, у вас є 100 доларів і ви використовуєте кредитне плече x5, тоді ви можете відкривати позиції на 500 доларів. З x10 — вже 1000 доларів. Звучить чудово, але це — меч із двома лезами.

Найважливіше, що я хочу, щоб ви зрозуміли — це залежність між кредитним плечем і рівнем зниження ціни, при якому ви будете ліквідовані. Це базова формула: відсоток зниження ціни, що призводить до ліквідації, дорівнює 100, поділеному на рівень кредитного плеча. Тобто при x5, ціна має знизитися всього на 20%, щоб вас ліквідували. При x10 — лише 10%. При x20 — всього 5%. Бачите? Чим вище кредитне плече, тим легше бути ліквідованим. Саме тому цей спосіб обчислення дуже важливий — він безпосередньо визначає, скільки у вас залишається простору для тримання позиції.

Є ще один момент — попередження щодо дуже високого кредитного плеча, наприклад, x30, x40 і вище. Коли ви використовуєте таке велике плече, біржа може обмежити реальну суму, яку можна використовувати для підтримки позиції, — можливо, лише половину або дві третини. Решту будуть списувати у страхові внески. Це робить вас більш вразливим до ліквідації і позбавляє можливості тримати позицію, якщо ціна повернеться назад.

На практиці, коли я торгую, я зазвичай використовую x5 або x10 для свінг-трейдів. Це дає мені достатній кредит для хорошого прибутку, але й залишається простір для відновлення. Якщо ж ви хочете використовувати x20 і вище, це має сенс лише для дуже коротких скальп-операцій, і ви повинні бути готові до дуже високих ризиків. Я ніколи не радив би використовувати x100, хіба що ви — дуже досвідчений трейдер.

Підсумовуючи, щоб не втратити кошти безглуздо, пам’ятайте: завжди обирайте ізольовану маржу, добре розумійте, як рахується кредитне плече ф’ючерсів перед відкриттям позиції, використовуйте помірне кредитне плече і ретельно рахуйте рівень ліквідації. Якщо ви новачок — починайте з x5, звикайте і поступово збільшуйте. Не поспішайте з високим плечем, бо високий прибуток означає високий ризик. Я бачив багато людей, які втратили все через необережне використання великих плечей.