Remitly Global Inc (RELY) Звіт про прибутки за 4 квартал 2025 року: сильне зростання доходів та стратегічні …

GuruFocus News

Четвер, 19 лютого 2026 о 14:00 GMT+9 4 хв читання

У цій статті:

•                                       Топ-пік акцій StockStory 
  

  RELY

  +4.05%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

**Дохід:** 1,635 мільярда доларів за весь 2025 рік, зростання на 29% порівняно з попереднім роком.

**Коригований EBITDA:** 272 мільйони доларів за 2025 рік, з маржею майже 17%.

**Чистий дохід:** 68 мільйонів доларів за весь 2025 рік, з 41 мільйоном у 4 кварталі.

**Дохід за 4 квартал:** 442 мільйони доларів, зростання на 26% порівняно з попереднім роком.

**Коригований EBITDA за 4 квартал:** 89 мільйонів доларів, з маржею 20%.

**Обсяг відправлень:** 75 мільярдів доларів щорічно у 2025 році.

**Квартальні активні користувачі:** понад 9 мільйонів, з річним зростанням на 19%.

**Зростання обсягу відправлень високих сум:** 40% рік до року у 4 кварталі.

**Зростання обсягу дуже високих сум відправлень:** 105% рік до року у 4 кварталі.

**Вільний грошовий потік:** 283 мільйони доларів у 2025 році, більш ніж утричі більше попереднього року.

**Компенсація на основі акцій:** 9,5% доходу за 2025 рік, зменшення на 250 базисних пунктів порівняно з 2024 роком.

**Прогноз доходу за 1 квартал 2026:** 436–438 мільйонів доларів, зростання на 21%.

**Прогноз доходу за 2026 рік:** 1,94–1,96 мільярда доларів, зростання на 19–20%.

**Прогноз коригованого EBITDA за 1 квартал 2026:** 82–84 мільйони доларів, з маржею близько 19%.

**Прогноз коригованого EBITDA за 2026 рік:** 340–360 мільйонів доларів, з маржею близько 18%.

Попередження! GuruFocus виявив 3 попереджувальні знаки щодо RELY.

Чи є RELY справедливо оціненою? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Дата випуску: 18 лютого 2026

Для повного транскрипту звіту про прибутки, будь ласка, зверніться до повного транскрипту звіту.

Позитивні моменти

Remitly Global Inc (NASDAQ:RELY) досягла зростання доходів на 29% у 2025 році, склавши 1,6 мільярда доларів, перевищуючи їхні прогнози.

Компанія повідомила про скоригований EBITDA у розмірі 272 мільйони доларів, перевищуючи очікування.

Квартальні активні користувачі зросли майже у п’ять разів з 2020 року, тепер обслуговуючи понад 9 мільйонів клієнтів.

Впровадження нових продуктів, таких як Flex і Remitly Business, показало сильний початковий попит, причому Flex перевищив 100 000 користувачів.

Покращення на основі штучного інтелекту призвели до рекордно низьких втрат транзакцій і підвищення операційної ефективності, що сприяє прибутковості.

Негативні моменти

Попри сильне зростання, Remitly Global Inc (NASDAQ:RELY) має менше ніж 4% від загального адресного ринку споживачів, що свідчить про значну конкуренцію.

Відсоткова ставка компанії була впливовою через перехід до високих сум відправлень, що може вплинути на майбутні показники доходів.

Рівень втрат транзакцій, хоча й покращився, залишається волатильним і може вплинути на майбутні фінансові результати.

Компанія стикається з макроекономічними викликами, включаючи геополітичну нестабільність і потенційні регуляторні зміни на нових ринках.

Маркетингові витрати, хоча й керуються ефективно, все ще становлять значну частину доходу, що свідчить про необхідність подальших інвестицій.

 






Історія триває  

Основні моменти Q & A

Питання: Як ваш попередній досвід готує вас до керівництва Remitly, враховуючи її меншу споживчу платформу порівняно з більшими підприємствами, якими ви керували? Відповідь: Себастьян Ганінгем, майбутній CEO: Мій досвід включає керівництво продуктовими та інженерними командами у провідних компаніях, управління складними бізнесами у глобальному масштабі та керівництво платіжним бізнесом Amazon. Ці ролі підготували мене до ефективного масштабування Remitly у наступному розділі.

Питання: Які макроекономічні чинники впливають на бізнес, наприклад, валютний курс або імміграційну політику? Відповідь: Вікас Мехта, фінансовий директор: Ми мали сильний рік завдяки відмінній реалізації та маркетинговій ефективності. Наші клієнти залишаються стійкими попри геополітичну нестабільність. Новий 1% податок на грошові перекази є для нас позитивним чинником.

Питання: Чи можете ви пояснити ритм зростання доходів у 2026 році, враховуючи 21% зростання у 1 кварталі та прогноз на весь рік 19-20%? Відповідь: Вікас Мехта, фінансовий директор: Перший квартал отримує вигоду від податку на перекази та часу Рамадану. Зростання зазвичай сповільнюється у другій половині року, оскільки бізнес масштабується. Ми прагнемо до збалансованої прибутковості та зростання, інвестуючи у нові продукти.

Питання: На які основні напрямки ви зосередитеся, ставши CEO? Відповідь: Себастьян Ганінгем, майбутній CEO: Я зосереджуся на швидкості розробки продуктів, щоб скористатися великими можливостями на ринку у сегментах споживачів і бізнесу. Ще рано говорити про конкретику, але я в захваті від потенціалу.

Питання: Які можливості для штучного інтелекту ви бачите у Remitly? Відповідь: Себастьян Ганінгем, майбутній CEO: ШІ пропонує можливості для взаємодії з клієнтами, внутрішньої ефективності та програмних продуктів. Завдяки сильній бізнес-моделі та базі клієнтів, впровадження ШІ принесе значний позитивний вплив.

Питання: Які переваги ви помітили від нових продуктів, таких як Flex і Remitly One? Відповідь: Вікас Мехта, фінансовий директор: Flex відкриває нову категорію з концепцією “відправляй зараз, платиш пізніше”, що вирішує проблему тимчасових розбіжностей для відправлень на низькі суми. Ми бачимо обнадійливі результати з 120 000 користувачів і сильними економічними показниками. Користувачі Flex зазвичай відправляють більше, зменшуючи тертя.

Питання: Що сприяло сильним результатам кварталу, особливо серед тих, хто витрачає більше? Відповідь: Вікас Мехта, фінансовий директор: Відправники високих сум відправляють більше, що сприяє покращенням у продуктах і маркетингових кампаніях. Ми зафіксували рекордні показники відправлень на активного користувача та значне зростання високих і дуже високих сум відправлень.

Питання: Як ви плануєте використовувати ШІ для операційних переваг? Відповідь: Себастьян Ганінгем, майбутній CEO: ШІ покращить взаємодію з клієнтами, внутрішню ефективність і розробку продуктів. Це стане сильним множником для зростання та покращення операцій.

Для повного транскрипту звіту про прибутки, будь ласка, зверніться до повного транскрипту звіту.