Нещодавно помітив, що навколо все більше людей говорять про кількісну торгівлю, але чесно кажучи, тут дуже глибока вода. Більшість роздрібних інвесторів стикаються з так званою кількісною торгівлею, яка насправді полягає у купівлі чужих додатків, скриптів, і в таких речах багато пасток. Просто подумати — якщо хтось справді заробляє купу грошей на кількісній торгівлі, навіть забезпечує постійний прибуток, навіщо йому продавати це вам? Така логіка цілком логічна і в будь-якому контексті.

Що таке справжня кількісна торгівля? Простими словами, це використання математичних моделей і алгоритмів для керування торговими стратегіями, щоб комп’ютер автоматично розпізнавав можливості на ринку, генерував сигнали, виконував купівлю-продаж — весь процес цілком данихий і автоматизований. Звучить дуже сучасно, але суть у тому, щоб за допомогою історичних даних знаходити закономірності, створювати статистичні моделі, перевіряти їх через тестування на історичних даних, а потім програма строго виконує — це допомагає уникнути людських емоційних впливів.

Подивіться на справжні великі кількісні компанії, наприклад, відомий у Китаї «Фанфан» (幻方量化), їхній засновник Лян Веньфенг (梁文锋) не продає ніяке кількісне програмне забезпечення? Ні. Їхні послуги — це управління активами, заробляють на управлінських комісіях, і не займаються продажем якихось так званих систем. Це різниця.

Зараз на ринку всі говорять про кількісну торгівлю, але чесно кажучи, більшість з цього вже перетворилася у автоматизовані торгові інструменти. В основному — використовують готові платформи або програми, налаштовують кілька простих правил (перехрестя ковзних середніх, цінові сітки — базові індикатори), і робот автоматично генерує торгові сигнали. Вхідний бар’єр дійсно низький, але це вже зовсім інше, ніж справжня кількісна торгівля на рівні інституцій. Деякі більш просунуті можуть самостійно налаштовувати параметри стратегій, але по суті — це лише малі коригування на базі вбудованих інструментів великих бірж, і далеко не так глибоко, як створення складних математичних моделей з нуля.

Чому кількісна торгівля займає таку велику частку на світовому ринку (у зрілих ринках понад 70% торгівлі — алгоритмічна)? Тому що її переваги очевидні — об’єктивність, послідовність, здатність ефективно обробляти величезні обсяги даних. Але є й проблеми: моделі базуються на історичних даних, і при появі чорних лебедів вони можуть провалитися; надмірна оптимізація може призвести до підгонки під історію, і навіть при гарних показниках у минулому, у реальній торгівлі можна зазнати збитків.

Що стосується роздрібних інвесторів — чи можуть вони займатися кількісною торгівлею? Можна, але потрібно мати навички програмування і математичний бекграунд. Зараз через API-інструменти, платформи автоматизації звичайна людина може долучитися. Головне — обрати надійний інструмент, і замість того, щоб гадати самостійно, краще використовувати вбудовані автоматизовані функції великих бірж, щоб уникнути емоційних рішень у торгівлі.

Але я все ж наголошую — не шукайте легких шляхів. Якщо б існував простий спосіб швидко розбагатіти, той, хто його створив, ніколи б не продавав його. Можливості блокчейну справді багато, але ключ до успіху — терпіння і дисципліна, а не сподівання на якусь кількісну систему, що зробить вас багатим за ніч. Справжнє багатство — це довгострокове накопичення, крок за кроком, і це набагато цінніше за будь-які швидкі схеми.