У японській торговій спільноті є дві легендарні особистості, одна з яких називається богом торгівлі — BNF, справжнє ім'я — Такеґава Рю, інша — CIS, який претендує на звання найсильнішого роздрібного інвестора. Цікаво, що вони не лише багато років є друзями, а й мають дивовижно схожий досвід — обидва починали торгувати ще в університеті, поступово накопичуючи капітал від невеликих сум до мільярдів ієн.

Найвражаючою є та історія з помилковим розміщенням замовлення на J-COM. Того дня CIS заробив 600 мільйонів ієн, що вже було вражаюче, але Такеґава Рю був ще більш сміливим — всього за 10 хвилин зібрав 2 мільярди ієн, що приблизно становило 1,5 мільйона юанів тоді. У японській торговій спільноті, яка зазвичай залишається скромною, такі досягнення одразу стали легендою.

Ще рідкісніше те, що ці дві легенди охоче діляться своїми торговими ідеями. Такеґава Рю розробив стратегію слідування тренду, CIS також відкрито виклав свої принципи торгівлі за трендом, які згодом досліджували і застосовували безліч трейдерів, і вони досі залишаються актуальними на сучасних ринках.

Історія Такеґави Рю починається з його ранніх протилежних інвестицій. У період з 2000 по 2003 роки, коли лопнула інтернет-бульбашка, світові фондові ринки увійшли у медвежий тренд, і Японія не стала винятком. Більшість людей зазнали збитків, їхній настрій був дуже песимістичним. Але він помітив важливий момент: навіть у медвежому ринку ціни не падають безперервно — ринок завжди народжує відскоки у стані відчаю. Акції, які були серйозно недооцінені, після значного падіння зазвичай відновлювалися, і саме тут була можливість для заробітку.

Він зосереджувався на відхиленні 25-денної ковзної середньої. Наприклад, якщо ціна акції — 100 ієн, а поточна — 80 ієн, то відхилення становить -20%. Коли відхилення стає значним і негативним, це сигнал, що ціна серйозно недооцінена, і час купувати. Навпаки, якщо відхилення становить +20%, потрібно бути обережним щодо ризиків. Стандарти для різних акцій і секторів різняться, він налаштовував їх залежно від характеристик великих і малих компаній. Ця стратегія допомогла йому накопичити капітал до 100 мільйонів ієн.

У 2003 році ринок почав оживати, і стратегія Такеґави Рю також змінилася. Він перейшов до торгівлі за трендом, і його капітал виріс з 100 мільйонів до 8 мільярдів ієн. Він звик тримати позиції протягом двох днів, одночасно володіючи від 20 до 50 акціями, щоб диверсифікувати ризики і зменшити ймовірність збитків на окремій цінній папері. Купівля відбувалася в день, а вже наступного ранку він закривав позицію з прибутком або з обмеженням збитків, швидко переходячи до нових цінних паперів і повторюючи цикл.

Він також особливо добре вмів ловити акції з застійним ростом. Наприклад, у чотирьох великих компаніях сталеливарної галузі одна почала зростати, і він слідкував за іншими трьома, купуючи ті, що відповідали його критеріям, щоб скористатися підйомом у всій галузі.

Метод CIS не такий конкретний, але його принцип слідування тренду добре доповнює стратегію Такеґави Рю. CIS вважає, що акції, які послідовно зростають, з великою ймовірністю продовжать зростати, а ті, що падають — падатимуть далі. Це звучить просто, але багато хто не може цього реалізувати.

Більшість трейдерів при оцінці руху цін вважають, що ймовірність зростання або падіння — 50/50. Побачивши, що акція зросла, вони інстинктивно думають, що вона скоро знизиться. Але ринок працює інакше: він має сильну тенденцію до продовження. Акції з високою силою притягують більше капіталу, сильні стають ще сильнішими, слабкі — ще слабшими. Ми повинні прийняти силу ринку, а не боротися з нею.

Багато помилок роблять, купуючи під час падінь. Бачачи швидке зростання, бояться потрапити на вершину і чекають падіння, щоб купити дешевше. Але ніхто не знає, коли саме настане цей момент. У сильному бичачому тренді такий підхід часто призводить до втрат.

CIS також наголошує на важливості стоп-лоссів. Коли ціна купленої акції починає падати, найкраще — швидко зафіксувати збитки і вийти. Збільшення позиції при збитках — зовсім протилежна логіка, і вона лише збільшує втрати. Головне — не перемога у відсотках, а загальний прибуток рахунку. Ризики і збитки — неминучі, і ми повинні не уникати невдач, а вчасно закривати збиткові позиції — не уникнути збитків, а мінімізувати їх і отримати великі прибутки.

Він дає всім трейдерам пораду: не сліпо довіряйте минулим правилам. Ринок — складна динамічна система, і будь-яке поширене правило швидко втрачає свою силу. Справжні трейдери народжуються під час великих криз, економічних катаклізм або поворотів ринку. Коли більшість панікує і не знає, що робити, ринок виявляє свої найсильніші коливання, і саме в ці моменти з’являються можливості для тих, хто зберігає спокій і діє рішуче.