«Поболімо про інвестиції, фонди, криптовалюту»

《Поболтати про інвестиції, фонди, Crypto》

#基金 #curator

Ранній ранок, починаємо з поболтати про фондову справу. https://t.co/6dSNPF9P1P

Моя закріплена стаття написана ще у 2021 році, коли я був продукт-менеджером, потім займався DeFi і став менеджером фонду для інституцій, згодом пішов самостійно (можна назвати це вільним інвестором, якщо хвалитися).

Потім, за останні два роки, я спробував ще щось інше, наприклад, бути менеджером фонду на ланцюгу (DeFi Curator). Але все це майже завершилося наприкінці 2025 року, чому — розповім далі.

Повернемося до початкової теми — фондів.

Є один старший брат, який раніше допомагав мені, часто надсилав мені презентації для залучення коштів у фонди. Звісно, ще й інші джерела з різними презентаціями.

На жаль, за всі ці роки я переглянув майже сотню матеріалів і одразу зрозумів, що всі вони — фейк, жоден не давав конкретних рекомендацій щодо інвестицій. Можу зробити досить грубий висновок: фонди, що збирають кошти публічно, за моїми стандартами — всі фейкові.

Як простий непрофесіонал може зрозуміти фінансові інституції? Насправді, є лише дві ролі.

Одна — залучення коштів зовні. Бренд, зірковий менеджер фонду, інституції. Все, що ви бачите — високий статус, зовнішня привабливість, — це для того, щоб залучити більше грошей.

Інша — управління цими коштами, тобто ті, хто «фейкові» — це ті, хто просто копіює стратегії інших, вибирає хороший часовий період, створює хороші моделювання даних, а потім роль залучення коштів займається їхнім отриманням.

Не кажу, що вони зовсім без здібностей, але ці речі з матеріалів не видно, їх важко пов’язати. Особливо — найважливіше — ризик-менеджмент.

Фейк — це фейк, але і тут є інформаційний і технічний бар’єр, здається, це логічна модель. Насправді — ні.

Активний тип — зрозуміло, азартні ігри. Використовують гроші інвесторів для гри, ділять прибуток у разі успіху, у разі програшу — не втрачають власний капітал.

Ось людська природа. Коли дохід головним чином залежить від дільниці, і при цьому не потрібно гарантувати — неминуче будуть азартні ігри, без винятків.

Пасивний, арбітражний — заробляє на управлінських комісіях. Але ризики все одно великі, бо більшість арбітражних команд не витримують чорних лебедів, рівень не достатній, а чорні лебеді трапляються щороку.

Я сам інвестував у інших, результат той самий — роздувся і програв. Думати смішно 😂

Ще поговоримо про DeFi Curator

Займатися цим побічним проектом — дві причини: перша — додати пасивний дохід, друга — подивитися, чи зможе бичий ринок масштабуватися.

Ми маємо переваги у цій справі. Адже ми — команда, яка найкраще розуміє DeFi і ризик-менеджмент (хоча б один із), знаємо, де саме криються ризики, і тому кожен чорний лебідь для нас — прибуток.

До того ж, у нас є друзі, які допомагають у цій справі, і все швидко наладили.

Спочатку у мене була гарна ідея: залишати всі деталі рішень, не мішати інтереси, відкрито переглядати код із кількох сторін, навіть якщо щось станеться — не матиму сумнівів.

До 1011 року наш портфель був найприбутковішим, і якщо щось трапиться — ми втечемо швидше за інших, з мінімальними втратами.

Після 1011 року я зрозумів, що ринок неправильний, і переглянув портфель ще раз. Вилучив ті активи, у які всі інвестують, але які ми не можемо контролювати безпосередньо і миттєво.

Пізніше все стало зрозуміло — стабільні монети, у які інвестували наші колеги, обвалилися, а ми залишилися непорушними. Так звані «старі» інституції — це просто сільські птахи.

Того ж часу я також зрозумів, що гарна ідея — це моя ілюзія, і бути чесним і відкритим — безцінно, але безглуздо.

Люди не зрозуміють тебе через твою чесність, відкритість і безпомилковість. Вони інвестують у тебе лише тому, що ти не програв.

Навпаки, якщо ти не програв — навіть якщо ти злий, корумпований або шахраюєш — їм байдуже.

Можливість того, що інші зазнають збитків, — це ризик, який я не хочу брати на себе. Навіть якщо з юридичної точки зору ти правий, існують ризики поза законом.

Зберігати гнучку структуру — добре, коли ринок поганий, і тиск менший.

Останні кілька ідей, що пов’язані:

1. Я вважаю, що непрофесіонали у сфері інвестицій не повинні знати більше, ніж 10% своїх грошей і зусиль. Краще зосередитися на основній роботі.

Або, якщо ви хочете глибше вивчити цю сферу, потрібно розуміти кожну деталь. Чи є у вас досвід або талант у цьому?

2. Уже багато разів говорив, що криптовалюти мають величезну цінність у тому, щоб позбавити людей ілюзій щодо інвестицій. У всіх сферах, з усіх боків. Немає іншої галузі, яка б так глибоко давала розуміння, досвід і практику в основах.

3. Мені дуже подобається дивитися аналізи та підсумки досвідчених у цій галузі — це також величезна цінність Crypto. Деякі непрофесіонали не розуміють, що в цих «хвастощах» немає нічого цікавого. Я не розумію, що ж у цьому такого — адже ці матеріали можна дивитися безкоштовно, справжні добрі люди. (Включно з цією статтею)