Я виявив, що багато людей насправді обмежуються поверхневим розумінням форми свічкових графіків. Згадаймо, що у 1990 році, коли відкрився наш фондовий ринок, ми одразу ввели свічкові графіки, але чесно кажучи, дослідження свічкових моделей тоді були недостатньо глибокими, головним чином копіюючи досягнення японців — це були розрізнені окремі свічки, дві свічки, багато свічок, статистика, без формування системних цілісних моделей.

Чесно кажучи, форми свічкових графіків і різні індикатори, хоча й є необхідними інструментами технічного аналізу, — це лише орієнтири, а не абсолютна істина. Багато хто робить помилку, побачивши класичний свічковий графік або сигнал індикатора, поспішно розміщуючи ордер, тоді як потрібно аналізувати конкретну ситуацію, не застосовуючи один і той самий підхід без врахування обставин.

Свічковий графік ще називають陰陽燭 (інь-ян свічки), ця річ виникла у Японській епохі Токугава на ринку рису, для запису щоденних коливань цін на рис. Потім її запровадили на фондовому ринку, і вона поступово стала популярною у Південно-Східній Азії. Вона популярна через свою наочність, тривимірний ефект і те, що практика довела — форми свічкових графіків дійсно можуть досить точно передбачати майбутній рух ринку, а також допомагають оцінити баланс сил між покупцями і продавцями.

Свічкових форм налічується 48, їх поділяють на 24 позитивні (陽線) і 24 негативні (陰線). Основні позитивні — це малі позитивні, середні позитивні, великі позитивні і свічки-крести, кожен з яких має шість варіантів. За розміром тіла можна визначити силу покупців: чим більше тіло, тим сильніший попит, і зазвичай ціна зростає. Довга нижня тінь свідчить про сильний попит, довга верхня — про сильний продаж, і ціна може знизитися. Логіка негативних свічок схожа: чим більше тіло, тим сильніше продавці, і ціна зазвичай падає.

На мою думку, справді важливі кілька класичних комбінацій свічкових моделей. Наприклад, «ранкова зірка» — з’являється наприкінці тренду падіння, перший день — сильний тиск продавців, довга негативна свічка, другий день — відкриття з розривом вниз у формі хрестика або молотка, третій — закриття довгою позитивною свічкою, що є сигналом до розвороту. «Вечірня зірка» — навпаки, з’являється під час зростаючого тренду і є хорошим сигналом для виходу з позиції.

Ще є «червона трійка» — три дні поспіль закриття зростають, кожен день відкривається всередині тіла попереднього, а закривається біля максимуму дня, ця форма свічок зазвичай передбачає подальше зростання. «Три ворони» — протилежна ситуація: у висхідному тренді три довгі негативні свічки, що поступово знижуються, що свідчить про можливе подальше падіння цін.

І нарешті, один із більш підступних — «подвійний стрибок з розривом». Після тривалого зростання ціни з’являється довга позитивна свічка, на наступний день — відкриття з розривом вгору, але закриття — вниз, і знову розрив — теж вниз. Це явно сигнал ослаблення бичачого настрою, зростає ймовірність розвороту. У такій ситуації я рекомендую бути обережним, можливо, зафіксувати прибуток або зменшити позиції і чекати більш ясного напрямку.

Говорячи просто, навчитись читати свічкові моделі — це лише перший крок, головне — поєднувати їх із обсягами торгів, ринковим середовищем і власною здатністю витримувати ризики. Не слід піддаватися одному сигналу, потрібно перевіряти з різних ракурсів — так можна підвищити ймовірність успіху.