Останнім часом я досить уважно слідкую за ринком металів для батарей, і відбувається щось цікаве, чого більшість роздрібних інвесторів ще не до кінця усвідомлює. Коли розбираєшся, які елементи використовуються у батареях — літій, кобальт, нікель, марганець — літій постійно виходить на перший план як критичний обмежувач. Ілон Маск правильно сказав, що літієві батареї — це нова нафта, і чесно кажучи, його історія з цими прогнозами важко ігнорувати.

Що дивно, так це те, що Tesla просто прискорила будівництво свого літієвого переробного заводу на узбережжі Техаського заливу. Вони орієнтуються на другий півріччя 2024 року для запуску виробництва, і ми вже бачимо результати. Об’єкт налаштований на виробництво літію високої чистоти для понад мільйона електромобілів на рік. Це не мало. Маск назвав його «машиною для друку грошей», і коли дивишся на основні динаміки попиту та пропозиції, важко сперечатися.

Найбільша річ, яку багато хто пропускає: літій більше не обмежується лише автомобілями. Кожен смартфон, ноутбук, планшет — всі потребують літієвих батарей. Ринок літію високої чистоти для батарей величезний і все ще зростає. Це створює справжні можливості для інвесторів, готових заглибитися у цю сферу.

Я дивлюся на кілька компаній, які привернули мою увагу. Standard Lithium працює над двома проектами в Арканзасі — фаза 1А з LANXESS і проект SWA. Фаза 1А має почати комерційне виробництво приблизно у 2026 році, з потужністю 5400 тонн на рік. Проект SWA більш масштабний, потенційно 30 000 тонн на рік високоякісного літієгідроксиду для батарей. Аналізатор Roth Capital прогнозує ціну цієї акції до $8.25, що означає суттєвий потенціал зростання від поточних рівнів. Компанія щойно оголосила про одні з найвищих зразків літієвих бринь у Північній Америці, отриманих у результаті буріння в Східному Техасі.

Інша компанія, яку варто стежити — Lithium Americas (Аргентина). Вони мають проект Caucharí-Olaroz, який виробляє 40 000 тонн на рік з потенціалом розширення до 60 000 тонн. Крім того, два розробні проекти — Pastos Grandes і Sal de la Puna — які можуть додати значний обсяг. Аналіз Stifel передбачає дефіцит літію у 450-900 тисяч тонн до 2030 року, що означає, що попит перевищить пропозицію протягом кількох років. LAAC має хороші позиції для захоплення значної частки цього зростання.

Обидві акції вже не дешеві, але якщо думати про довгостроковий структурний попит на матеріали для батарей, у них обґрунтовані фундаментальні показники. Аналітики, що їх досліджують, зазвичай налаштовані оптимістично, і я вважаю, що є справжня цінність у розумінні, які компанії справді забезпечать літій, що підтримує революцію електромобілів. Варто дослідити, якщо ви формуєте позицію у енергетичному переході.