Щойно дивився на деякі надійні дивідендні акції, якщо у вас є тисяча доларів для інвестування. Інвестиції в REITs останнім часом були у моєму полі зору, особливо з урахуванням нинішніх ставок. Весь сектор досить добре працює для пасивного доходу — за законом ці компанії зобов’язані розподіляти 90% оподатковуваного доходу між акціонерами, тож ви фактично отримуєте оплату за утримання.

Reality Income — очевидний приклад, про який всі говорять. Вони вже понад 30 років підвищують свої дивіденди, і роблять це щомісяця, що досить унікально. Бізнес-модель дуже проста — вони володіють тисячами об’єктів нерухомості по всій США, Великобританії та Європі, всі укладені під трьохсторонні оренди. Орендарі покривають витрати, Realty отримує стабільний довгостроковий грошовий потік. Їхній портфель досяг 98,7% заповненості у третьому кварталі, а дохід зріс на 11% у порівнянні з минулим роком і становить 1,47 мільярда доларів. Доходність становить близько 5,7%, що значно вище середнього по S&P. Це той тип доходу, який справді має значення.

Prologis цікава, якщо ви хочете отримати експозицію до логістичної частини інвестицій у REITs. Вони мають 1,3 мільярда квадратних футів нерухомості по всьому світу, і їхні клієнти фактично керують світовими ланцюгами постачання — Amazon, Home Depot, FedEx. Варто звернути увагу на їхній напрямок дата-центрів. Вони підписали оренду на 62 мільйони квадратних футів у минулому кварталі і забезпечили 5,2 гігаватів потужності для дата-центрів. FFO на акцію зріс на 4,2% до 1,49 долара, і вони підвищували дивіденди вже 12 років поспіль. Доходність нижча — близько 3,2%, але траєкторія зростання тут стабільна.

Welltower — це гра у сфері охорони здоров’я. Вони керують житлом для літніх людей і медичними закладами, і насправді самі управляють деякими з цих об’єктів, а не просто збирають орендну плату. Це інша модель, але вона працює — нормалізований FFO зріс на 21% у порівнянні з минулим роком у третьому кварталі. Вони також виходять з бізнесу амбулаторної медицини, щоб більше зосередитися на житлі для літніх людей, де маржа вища. Доходність скромна — 1,5%, але потенціал зростання є.

Якщо ви розглядаєте інвестиції в REITs як частину ширшої стратегії пасивного доходу, ці три компанії дають вам різні підходи — Realty Income для стабільних щомісячних виплат, Prologis для логістики та дата-центрів, Welltower для демографії у сфері охорони здоров’я. Жодна з них не є яскравою, але саме в цьому і полягає суть дивідендних акцій. Ви створюєте машину, яка платить вам, поки ви спите.