Тільки-но зрозумів щось, що давно нам було очевидним. Дев’ять із десяти найпопулярніших компаній за ринковою капіталізацією — всі в інвестиціях у ШІ, і це не випадковий збіг. Це фактично змінює напрямок, куди тече розумний капітал.

Давайте розберемо це. П’ять лідерів — Apple, Nvidia, Microsoft, Alphabet і Amazon. Кожна з них або створює продукти на базі ШІ, або контролює інфраструктуру, яка забезпечує роботу ШІ. Apple впроваджує Apple Intelligence у свою екосистему, Nvidia контролює близько 95% ринку GPU (чіпів, що фактично живлять цю технологію), Microsoft і Amazon продають генеративний ШІ корпоративним клієнтам, а Google перетворює свою домінуючу пошукову систему на гру у ШІ. Єдиний виняток у топ-10 — Saudi Aramco, яка просто... нафти.

Найбільше мене вражає різниця між цими популярними компаніями і всіма іншими. Топовий рівень має сумарну ринкову капіталізацію понад 19 трильйонів доларів. Наступні десять компаній — Berkshire, Eli Lilly, Walmart, JPMorgan, Visa та інші — мають разом близько 6 трильйонів. Це менше третини. І, чесно кажучи, ця різниця, ймовірно, буде тільки зростати.

Популярні компанії другого рівня не ігнорують ШІ зовсім, але й не ведуть його. Вони здебільшого традиційні фінанси, охорона здоров’я і роздрібна торгівля. Тим часом, перша група — це де вся справжня динаміка ШІ.

Ось чому це важливо для будь-кого, хто дійсно інвестує: очікується, що ринок ШІ зросте приблизно на 27% щороку до 2030 року. Це не просто стабільне зростання, це той тип цифр, що може кардинально змінити портфелі. Популярні компанії, які ведуть цю гонку, — це не ризиковані стартапи, а вже усталені гіганти з іншими джерелами доходу, що їх підтримують.

Тим не менше, не варто викидати весь портфель у акції ШІ просто тому, що вони зараз популярні. Диверсифікація — це все ще ваш друг. Але якщо ви зовсім ігноруєте цей сектор, ви фактично ставите на протилежне руху ринку. Вибрати хоча б одну-дві надійні компанії у списку ШІ може суттєво вплинути на те, як ваш портфель показуватиме себе в найближчі роки.