Західні інвестори ігнорують фінтех у країнах, що розвиваються — і це помилка

Ніколай Селезньов — керівник з питань стратегії та розвитку бізнесу в Uzum.

Відкрийте для себе найкращі новини та події у фінтеху!

Підписуйтеся на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інших

З Південної Америки, Центральної Азії до Південно-Східної Азії фінтехи змінюють фінансові системи. Проте, на мою думку, ці компанії не отримують тієї уваги — і інвестицій — які заслуговують їхні результати, особливо від західних інвесторів.

Це попри швидкий зростання, заздалегідь великі бази користувачів і прибутки, вони все ще отримують менше фінансування, ніж бізнеси на Заході. Ця постійна нерішучість — не просто дрібна помилка, а пропущена можливість.

Чому Західні інвестори утримуються від інвестицій?

Існує кілька причин цієї різниці у фінансуванні. По-перше, упередження відіграє велику роль у тому, наскільки ризикованими вважаються країни, що розвиваються. Багато глобальних інвесторів досі вважають ринки поза США або Європою непередбачуваними, хоча вони демонструють ознаки стабільності та зростання.

Наприклад, Узбекистан наразі має річний темп зростання 6,5%. У ширшому розрізі, бум фінтеху в цих регіонах зумовлений потребою — понад 1 мільярд людей у світі без банківських послуг демонструє величезний потенціал.

По-друге, інвестори з багатих країн зазвичай зосереджуються на бізнесах, які вони добре знають. Фінансові структури, звички клієнтів і традиції в країнах, що розвиваються, можуть значно відрізнятися від західних, що ускладнює їх оцінку за допомогою звичних інвестиційних методів.

Але це слід сприймати як можливість, а не проблему —  країни, що розвиваються, впроваджують нові моделі фінтеху, які зараз намагаються копіювати західні економіки.

Інновації Тут Відбуваються Спершу

Країни, що розвиваються, не просто намагаються наздогнати; вони встановлюють нові стандарти. Подивіться на DeepSeek у Китаї, яка створила мовний інструмент на базі штучного інтелекту, що конкурує з ChatGPT від OpenAI, але коштує набагато дешевше.

У світі фінтеху компанії поєднують фінансові послуги з великими цифровими платформами. Наприклад, китайський Douyin (аналог TikTok у Китаї) заробив 374 мільярди доларів через короткі відео для покупок.

Ця орієнтація — не лише на технології; вона спрямована на створення фінансових систем, що підходять для країн, що розвиваються. У той час як західні фінтех-компанії борються з складними регуляціями та перенаселеними ринками, їхні колеги з країн, що розвиваються, вирішують великі проблеми фінансової інклюзії та швидко здобувають довіру користувачів.

Соціальний Вплив та Інвестиційний Потенціал

Фінтех у країнах, що розвиваються, сприяє значним соціальним змінам. Традиційно жінки часто були виключені з фінансових систем. Але платформи, такі як Sea Money і ByteDance, змінюють цю ситуацію. Зараз ці платформи не лише залучають жінок, а й активно залучають їх, надаючи кращий доступ до кредитів, заощаджень і інвестицій.

Навіть платформи для розваг перетворюються на важливі фінансові інструменти. У регіонах з високим використанням мобільних телефонів, але дорогими тарифами на дані, короткі відео заповнюють цю прогалину. Фермер у Кенії може ділитися порадами щодо сільського господарства, а ремісник у Мексиці — продавати handmade вироби — все через одну додаток. Ці моделі з багатофункціональністю сприяють економічній участі у спосіб, який західні платформи лише починають розуміти.

Регулювання Стає Більш Гнучким

Загальна тривога щодо інвестицій у фінтех у країнах, що розвиваються, — це непередбачувані правила. Але уряди цих країн швидко покращують свої регуляторні ландшафти. Наприклад, Нігерія запровадила суворі правила цифрового банкінгу, а Індонезія запровадила заходи проти шахрайства у фінтехі.

Це показує, що урядовці розуміють необхідність балансувати контроль і інновації. Ці зміни у правилах означають, що компанії, які тісно співпрацюють із регуляторами на ранніх етапах, ймовірно, матимуть більш стабільне середовище.

Головна Загроза? Втратити Можливість

Фінтех у країнах, що розвиваються, — це не просто тимчасовий тренд; він веде майбутнє фінансових послуг. Західні інвестори, які ігнорують цей сектор, пропускають наступну велику хвилю інновацій у фінтеху, яка вже трансформує світову фінансову сцену.

Питання тепер не у тому, чи інвестувати, а як зробити це успішно. Ті, хто чекатиме, можуть опинитися позаду, поки революція у фінтеху рухається вперед у інших регіонах.