Дивлячись назад на сектор автомобільних ETF, є дещо цікаве, що варто знову розглянути. Світовий автомобільний ринок рухає величезний обсяг — мова йде про 79 мільйонів автомобілів щороку — але варіанти ETF для автопрофілю завжди здавалися досить обмеженими. Більшість інвесторів не усвідомлюють, скільки справді існує спеціалізованих автомобільних ETF.

Дозвольте мені розбити кілька, що виділялися за роки. CARZ, фонд First Trust NASDAQ Global Auto Index, був фактично першою грою на традиційних автовиробників. Він тримає близько 32 акцій, з GM, Toyota і Honda, що становлять чверть портфеля. Ford займає четверте місце за розміром. Фонд існує вже роками, але ніколи особливо не набрав популярності — частково через те, що 0,7% коефіцієнт витрат здавався високим навіть для спеціалізованого фонду. Ця структура витрат, ймовірно, пояснює, чому ми не бачили більше традиційних автомобільних ETF.

Тепер ось де стає цікаво. Якщо ви розглядаєте можливість автопрофілю, але хочете щось з більшим потенціалом зростання, DRIV привернув увагу як перспективна стратегія. Замість ставок на спадкоємців автогігантів, він зосереджений на розробці автономних автомобілів і компаніях електромобілів. Теза має сенс — adoption EV стрімко зростала тоді, підскочивши на 57% лише на початку 2019 року. У топ-акціях були знайомі імена, такі як Apple і Microsoft, що додавало технологічного відтінку поряд із традиційними постачальниками авто.

LIT, ETF Global X Lithium & Battery Tech, технічно не є автомобільним ETF, але тісно пов’язаний із трендами EV. Батареї визначають економіку електромобілів, і з розширенням виробництва зростає і попит на літій. Tesla входить до топ-акцій, і фонд показав стабільність із понад 500 мільйонів доларів активів.

Далі — KARS, який має міжнародний аспект у категорії автомобільних ETF. Оскільки розвинуті ринки активно просувають електромобілі для боротьби з забрудненням, цей фонд інвестує переважно у американські технологічні компанії, такі як AMD і Nvidia, а також у міжнародні активи. Ідея була переконливою — adoption EV прогнозували як зміну глобального транспорту.

Ще варто згадати палеодіапазон через PALL. Близько 80% попиту на паладій припадає на каталізатори автомобілів, тому це опосередкована гра на тенденції виробництва транспортних засобів.

Поглядаючи назад, автомобільний ETF-сектор був завжди недорозвиненим. Чи то для exposure до спадкоємців автогігантів, майбутніх трендів EV або критичних матеріалів, опцій було менше порівняно з іншими секторами. Ця структурна прогалина, ймовірно, пояснює, чому багато інвесторів просто обирають окремі акції, такі як Tesla або GM, замість ETF.