Тому Meta просто випустила щось досить цікаве у лютому, що чесно кажучи пройшло майже непоміченим багатьма людьми. Вони оголосили про масштабні угоди з Nvidia та AMD щодо постачання чипів для своїх дата-центрів. Мова йде про десятки мільярдів доларів за кожним контрактом. Але ось що привернуло мою увагу — це не просто про вливання грошей у апаратне забезпечення.

Meta витрачає від 115 до 135 мільярдів доларів на капітальні витрати цього року, переважно на розгортання штучного інтелекту. Це на 87% більше ніж минулого року. Масштаб компанії (понад 3,5 мільярда активних користувачів щомісяця) означає, що кожне підвищення ефективності накопичується. Тому вони не просто купують чипи випадково — вони стратегічно розподіляють навантаження.

Nvidia отримує повний стек угоди: GPU, CPU, Ethernet-комутатори. Вони спільно розробляють наступне покоління моделей штучного інтелекту Meta спеціально для апаратного забезпечення Nvidia. Це інфраструктура, орієнтована на тренування. Чиста історія.

Погляд AMD інший. Вони займаються інференсом зі своїми GPU MI450 та CPU EPYC 6-го покоління на архітектурі Helios. Зукерберг фактично сказав, що вони хочуть AMD для «ефективних обчислень інференсу». AMD робить реальний прогрес у цьому — їх MI450 нібито забезпечує кращу цінову продуктивність ніж платформа Rubin Nvidia, завдяки більш просунутій архітектурі та пам’яті з більшою пропускною здатністю.

Ось що справді дивує: AMD довелося зробити угоду більш привабливою. Meta отримує варранти на акції майже 10% акцій AMD за ціною $0,01 за акцію. Це схоже на те, що обговорювала OpenAI. Розмивання частки для акціонерів AMD, але якщо партнерство вдасться, воно може бути вигідним у довгостроковій перспективі.

А тепер цікава частина. Усі зосереджені на тому, яка компанія з чипів виграє, але я думаю, що Meta може бути справжнім переможцем тут. Вони вже відчувають обмеження обчислювальних ресурсів — їх фінансовий директор буквально сказав, що попит на обчислювальні ресурси зростає швидше за пропозицію. Ці масштабні угоди вирішують цю проблему.

Meta вже показує, що таке більше обчислень для їхнього бізнесу. Вони подвоїли обчислювальну потужність для своєї моделі рекомендацій генеративної реклами. Результат? Більше кліків і конверсій на Facebook та Instagram. Вони також уніфікують моделі штучного інтелекту для різних форматів контенту, що дає їм краще розуміння інтересів користувачів.

Довгострокова стратегія ще масштабніша. Генеративний штучний інтелект може кардинально змінити їхній рекламний бізнес — створення та тестування рекламних креативів, зниження бар’єрів для малих бізнесів у рекламі, просування більшої кількості комерції через WhatsApp і Messenger. Вже тестують Business AIs у Мексиці та Філіппінах, досягаючи понад 1 мільйон розмов на тиждень.

Що дивно — акції Meta майже не відреагували на цю новину. Можна купити акції за менш ніж 22-кратним прогнозованим прибутком. Тим часом, основний бізнес компанії виглядає сильнішим, ніж за багато років, і вони позиціонують себе в центрі масштабної розгортки інфраструктури штучного інтелекту.

Виробники чипів отримують доходи і довгострокові партнерства. Meta отримує обчислювальні потужності, яких так гостро потребує, і можливість оптимізувати як для тренувань, так і для інференсу. Але саме Meta має важелі впливу і найчіткіший шлях перетворити всі ці інвестиції в штучний інтелект у реальний приріст прибутку.