Щойно почув про цікаву біотехнологічну операцію, яка може змінити траєкторію зростання Esperion. ESPR оголосила, що купує Corstasis Therapeutics за 75 мільйонів доларів авансом, з можливістю отримати ще 180 мільйонів при досягненні певних цілей. Що привертає мою увагу, так це продукт, який вони отримують — Enbumyst, який фактично є єдиним схваленим FDA назальним спреєм-діуретиком для лікування накопичення рідини у пацієнтів із серцевою недостатністю та хворобами печінки/нирок.



Ось чому це важливо. Esperion вже має Nexletol і Nexlizet, які добре працюють у сфері холестерину/серцево-судинних захворювань — вони показали 38% зростання продажів у США, досягнувши 115,8 мільйонів доларів за перші дев’ять місяців минулого року. Але це в основному орієнтовано на управління холестерином. Enbumyst заповнює інший прогал — він для пацієнтів, яким потрібна діуретична терапія, але вони ще не готові до внутрішньовенного лікування. Це фактично міст між пероральними та внутрішньовенними варіантами.

Угода має стратегічний сенс для ESPR, оскільки вона розширює їх портфель серцево-судинних препаратів поза межами холестеринових ліків. Вони орієнтуються на ринкову можливість понад 4 мільярди доларів лише в США. Угода має закритися у другому кварталі 2026 року — тобто майже зараз — і вони фінансують її через існуючі кредитні лінії та монетизацію своїх японських роялті через Athyrium Capital і HealthCare Royalty Partners.

Реакція ринку була змішаною. Акції ESPR впали на 11% після новини, і з початку року вони знизилися приблизно на 21%. Можливо, це прибуткові продажі або обережність інвесторів щодо витрат на придбання. Але стратегічно додавання диференційованого діуретичного продукту до їхньої франшизи серцево-судинних захворювань здається логічним кроком для прискорення зростання поза межами їхнього поточного перорального портфеля.

Стратегія компанії Vision 2040, здається, спрямована на створення більш міцної платформи для серцево-судинних захворювань, і ця покупка безумовно є частиною цього пазлу. Цікаво побачити, як це розвиватиметься після закриття угоди.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
Додати коментар
Додати коментар
Немає коментарів
  • Закріпити