Щойно спостерігав за розвитком ситуації з сирою нафтою, і це дикі масштаби — ескалація війни в Перській затоці зараз рухає ринки. WTI на квітень досягла $90.89 за барель раніше, піднявшись майже на $10 за один день. Це 12% стрибок лише через побоювання щодо виробництва.

Отже, ось що відбувається — напруженість у затоці фактично перекрила Ормузський пролив. Судноплавство через нього зменшилося з приблизно 138 суден на день до всього кількох вчора. Люди справді бояться перевозити вантажі цим коридором. А враховуючи, що приблизно 20% світового потоку нафти і газу проходить через цей вузький прохід, зрозуміло, чому це важливо для буквально кожної економіки.

Найбільше від цього страждають великі імпортери. Китай імпортує 5,4 мільйона барелів на день, Індія — 2,1 мільйона, Південна Корея — 1,7 мільйона, Японія — 1,6 мільйона — всі вони під загрозою. Міністр енергетики Катару щойно сказав Financial Times, що якщо ця війна в затоці затягнеться, їм можливо доведеться припинити виробництво в найближчі тижні. Він навіть назвав цільову ціну у $150 за барель, що звучить екстремально, але чесно кажучи, не здається неможливим враховуючи шок пропозиції.

Що цікаво, так це змішані повідомлення, які виходять. Іранські чиновники кажуть, що вони не блокуватимуть протоку, але їх військові керівники кажуть протилежне. Тим часом США, очевидно, готуються супроводжувати судна і розглядають можливість випуску стратегічних резервів разом із партнерами IEA. Це дивне протистояння, коли ніхто не хоче повністю відмовитися від глобальної енергетичної блокади, але ризик уже закладений у ціну.

Кувейт уже закрив частину виробництва через проблеми з запасами. Логістика стає ще жорсткішою — у Дубаї залишилось приблизно 10 днів свіжих продуктів, а авіаперевезення знизилося на 20%. Ситуація з війною у затоці починає впливати на набагато більше, ніж просто ціни на нафту.

OPEC намагався полегшити ситуацію, погодившись на додатковий видобуток у 206 тисяч барелів на день у квітні, але чесно кажучи, це виглядає як пластир. Головне питання — чи триматиме це або ситуація ще більше загостриться. За минлий тиждень кількість бурових установок у США зросла до 411, що свідчить про певну впевненість, але ринок все ще нервовий. Слідкуємо за цим уважно, бо якщо напруженість у затоці знову зросте, ми можемо побачити, як сирої нафти досягне рівнів у $150, про які говорять.