Щойно я ознайомився з останніми фінансовими результатами Hexcel, і в цифрах приховано дещо цікаве. Доходи склали 491,3 мільйона доларів за четвертий квартал, що перевищило очікування приблизно на 2,7% порівняно з консенсусною оцінкою. Чистий прибуток на акцію склав 0,52 долара, що відповідає минулого року, але перевищує прогноз у 0,50 долара більш ніж на 4%. Тому на перший погляд — солідне перевищення.

Але ось де стає цікаво — якщо заглибитися у розподіл за сегментами, можна побачити справжню різницю. Їхній підрозділ композитних матеріалів абсолютно прорвався, показавши продажі на рівні 415,1 мільйона доларів проти очікуваних аналітиками 375,7 мільйона. Це $39M перевищення, і в порівнянні з минулим роком воно зросло на 5%. Особливо сильні підрозділи оборонних і космічних композитних матеріалів, зростання на 24% у порівнянні з минулим роком.

З іншого боку? Інженерні продукти трохи відстають. Комерційні авіаційні інженерні продукти склали 41,6 мільйона доларів проти очікуваних 46,9 мільйона — це провал. Загалом інженерні продукти майже не змінилися порівняно з минулим роком, зростання всього 0,2%. Тобто спостерігається розкол між тим, що працює (композити, особливо оборонного спрямування) і тим, що відстає (інженерні продукти).

Операційний дохід за сегментом композитів був також вражаючим — 85,2 мільйона доларів проти оцінки у 39,5 мільйона. Це величезне перевищення, хоча корпоративні витрати знизили показник через збиток у 31,8 мільйона проти очікуваних 3,2 мільйона. Акції за останній місяць зросли на 7,7%, явно випереджаючи ширший ринок. Варто спостерігати, як триматиметься цей імпульс.