Щойно я помітив щось цікаве щодо акцій Kratos Defense, які знизилися на 9% учора без особливих новин компанії, що могли б це пояснити. Насправді тут є дика геополітична складова, яка пояснює, що сталося.

Тож Трамп останнім часом говорив про можливість придбання Гренландії (так, ви правильно прочитали), що, очевидно, не сподобалося Данії — союзнику по НАТО, яка фактично володіє островом. Інші європейські лідери теж не в захваті. За повідомленнями, вони зараз розглядають зміну своєї стратегії витрат на оборону, можливо, купуючи менше військового обладнання у американських компаній.

Ось де вступає Kratos. Компанія виробляє військові дрони та системи супутникового зв’язку, які, судячи з усього, стали досить привабливими для європейських оборонних кіл і союзників по НАТО. Якщо Європа дійсно почне диверсифікуватися від американських військових систем, Kratos може втратити цей європейський дохід.

Але ось у чому справа — і саме тому минулого дня падіння цін може бути перебільшеним — Kratos отримує лише близько 4% доходу з Європи. Їхній основний ринок — Північна Америка, де припадає 83% доходу. Тож, хоча геополітичний ризик реальний, це не сценарій, який може зруйнувати компанію.

Розумію — оцінка акцій Kratos вже була досить високою до цього. Але якщо ви були готові тримати їх минулого тижня, ця драма з Гренландією навряд чи має змінити вашу тезу. Фінансовий вплив насправді не такий значний, коли дивишся, звідки фактично надходять їхні гроші.