Щойно ознайомився з деякими цікавими рухами на фондовому ринку на початку цього року, і є кілька імен, які варто переглянути, якщо ви сиділи осторонь.

Exxon Mobil демонструє стабільний ріст — понад 32% за останні шість місяців у порівнянні з ширшим сектором нафти і газу, який зріс на 26%. Що його рухає? Їхні операції в Перміані та Гаяні фактично приносять гроші прямо зараз. Ми говоримо про подвоєння прибутку від видобутку з 2019 року, і вони продовжують встановлювати рекорди з виробництва в обох регіонах. Компанія також стає розумнішою у управлінні боргом, одночасно фінансуючи дивіденди, викуп акцій і ці високорентабельні проекти. Вони навіть експериментують з воднем і технологіями низького вуглецю через свій завод у Бейтхауні.

Однак ціни на нафту знижуються, що, очевидно, впливає на upstream-сектор. А їхні нові бізнеси — літій, проєкти з низьким вмістом вуглецю — все ще на ранній стадії з великою кількістю невизначеності. Тому не все йде гладко.

Lockheed Martin — ще один, хто перевершив очікування — зросли на 48,8% проти 9,2% у секторі авіакосмічної оборони загалом. Вони досі залишаються домінуючим підрядником у сфері оборони США з стабільними замовленнями Пентагону та високим міжнародним попитом. Бюджет оборони США продовжує зростати, що має допомогти. Але у них є проблеми з виконанням програм, які можуть їх зачепити, і нестача кадрів у галузі авіакосмічної оборони реальна.

Honeywell також привернув мою увагу. Зросли на 10%, тоді як їхній сектор — на 6,2%. Їхні сегменти комерційної авіації та автоматизації будівель стабільні, особливо у авіакосмічній галузі з зростанням у обороні та годинами польотів. Акціонери отримують стабільні виплати. Стратегія придбань розширила їхній вплив, хоча й збільшила борги. Проте сектор промислової автоматизації був слабким, а зростаючі операційні витрати зменшують маржу. Валютні коливання також не сприяють.

Ще є AMREP, менша компанія, яка фактично знизилася на 10%, тоді як ринок нерухомості зріс на 13%. Продажі земель — їхній найприбутковіший бізнес — зупинилися, що показує їхню чутливість до термінів транзакцій. Обмежена видимість і зростаючі фіксовані витрати — це проблеми. Але у них сильний баланс, і їхній підрозділ з будівництва житла показав зростання у першій половині року з стабільними цінами та низькими запасами у Нью-Мексико. Їхній портфель оренди також зростає, що додає регулярного доходу і компенсує циклічність. Грошові кошти на місці — міцні, борги мінімальні.

Варто тримати ці компанії у полі зору, якщо ви цікавитеся енергетикою, обороною, промисловістю або нерухомістю. Ринок явно закладає різні траєкторії зростання для кожної з них, тому час має значення.