Зловили французський ринок, що зазнає удару через геополітичні побоювання. Індекс CAC 40 у понеділок сильно знизився, знизившись на 1,63% і закрившись приблизно на 8 440 пунктах після майже 2,2% падіння раніше в сесії. Досить жорстко по всій галузі.

Головна причина? Напруженість на Близькому Сході посилилася після скоординованих ударів США та Ізраїлю по Ірану та відповідних ударів Тегерана по базах у регіоні. Коли геополітична напруга зростає, ви бачите негайний тиск на продажі скрізь. Але ось що справді привернуло увагу — Brent-сирець підскочив більш ніж на 10% через побоювання з приводу порушення поставок, досягнувши рівнів, яких не бачили з початку 2025 року. Це той рух, що швидко повертає інфляційні побоювання у заголовки.

За секторами, це була історія двох ринків. Банківський, люксовий та автомобільний сектори були абсолютно знищені — Accor знизився на 8,6%, LVMH і Kering — на 3-5%, Renault і Stellantis — у схожих межах. Навіть великі гравці, такі як BNP Paribas і Societe Generale, не уникнули продажів. Тим часом, оборонні компанії, як Thales, фактично зросли на 3,6% — логічно, коли напруга зростає. TotalEnergies заробила 4,3%, піднявшись разом із зростанням цін на нафту.

З економічної сторони, PMI виробництва Франції за лютий склав 50,1, знизившись з 51,2 у січні. Це фактично сигналізує, що сектор просто тримається на плаву — без реального імпульсу в обох напрямках. У поєднанні з геополітичною невизначеністю, можна зрозуміти, чому CAC 40 того дня зазнавав значного тиску.

Це такий тип волатильності, що нагадує, чому важливо стежити за макроекономічними умовами та геополітичними ризиками так само, як і за окремими акціями. Ринки не люблять невизначеності, і саме це було закладено у ціну.