Я тільки що занурився в щось, що привернуло мою увагу – ETF iShares Semiconductor (SOXX) і те, як він потенційно може перетворити щомісячні інвестиції по 500 доларів у серйозне багатство з часом. Ось у чому справа: цей фонд тримає 30 провідних компаній у галузі напівпровідників у світі, і доходи були просто неймовірними. Ми говоримо про 1150% за останнє десятиліття, що абсолютно перевищило доходи S&P 500 за той самий період.

Головна історія тут у тому, що три компанії – Micron, AMD і Nvidia – складають майже четверту частину всього портфеля фонду. Це не випадкові вибори. Вони є основою буму інфраструктури ШІ, який зараз відбувається. Micron постачає високопродуктивні пам’ятні чипи, які так потрібні дата-центрам. GPU Nvidia залишаються золотим стандартом для розробки ШІ, хоча AMD активно просуває свій новий Helios дата-центр з MI450 GPU, який запускається цього року. Обидві компанії мають величезний потенціал для виграшу від майбутніх подій.

Що дивно, так це дивитися на індивідуальні результати. Лише Micron за останнє десятиліття приніс 3690% доходу – майже у 37 разів більше за вашу початкову інвестицію. Це той ріст, який змушує задуматися, що ви пропускаєте. Також варто стежити за Broadcom, оскільки їхні прискорювачі ШІ стають популярною альтернативою GPU, плюс вони постачають критичне мережеве обладнання для застосувань ШІ.

Тепер ось де стає цікаво з інвестиційної точки зору. Фонд дав середньорічний складний дохід у 12,2% з 2001 року, але прискорився до 27,3% за останнє десятиліття завдяки попиту на ШІ. Якщо зробити математичний розрахунок для стабільних щомісячних інвестицій по 500 доларів, навіть за більш скромний середній показник 12,2%, ви досягнете мільйона доларів приблизно за 25 років. За більш недавнім середнім показником 19,7%? Ви досягнете цього за 18 років. За 27,3%? За 14 років. Ці обчислення передбачають, що доходи продовжать зростати, що, звичайно, не гарантовано.

Реалістичний підхід полягає в тому, що 27% річних доходів назавжди не буде – ці цифри буквально порушать реальність. Але ось чому я вважаю, що цей сектор залишатиметься чудовим ще кілька років: CEO Nvidia згадав, що оператори дата-центрів можуть витрачати 4 трильйони доларів щороку на інфраструктуру ШІ до 2030 року. Це не лише добре для Nvidia – це прилив, що піднімає AMD, Micron і всю екосистему.

Навіть коли витрати на інфраструктуру ШІ нормалізуються, на сцені залишаться квантові обчислення, робототехніка та автономні автомобілі. Кожен із них потребує серйозних обчислювальних потужностей. Тому історія попиту на напівпровідники не закінчується, коли зменшиться ажіотаж навколо ШІ – вона просто еволюціонує.

Однак є один застереження: цей ETF досить концентрований у галузі напівпровідників, тому він не є самостійною стратегією портфеля. Вам слід збалансувати його з іншими активами. Але якщо ви орієнтуєтеся на довгострокове збагачення і вірите у революцію обчислювальної потужності, ці цифри свідчать, що це може бути серйозною можливістю. Питання не в тому, чи мають значення напівпровідники – а в тому, чи хочете ви володіти компаніями, що будують інфраструктуру для наступного десятиліття обчислень.