Щойно я ознайомився з останніми квартальними результатами PEN, і чесно кажучи, цифри виглядають солідно. Скоригований EPS за четвертий квартал склав $1.18, перевищивши очікування, а доходи склали $385.4М із гарним зростанням на 22.1% у порівнянні з минулим роком. За весь рік вони заробили $3.84 у скоригованому прибутку, що майже на 83% більше ніж у 2024 році. Маржа також зросла, що завжди є хорошим знаком при масштабуванні.

Цікава частина — Бостон Скайєнтіфік вже оголосила, що вони купують їх ще в січні за $374 за акцію, тому PEN припинила давати прогноз на 2026 рік. Угода оцінює компанію приблизно у $14.5 мільярдів і має закритися цього року за умови схвалення акціонерів. Акції зросли приблизно на 1.7% з моменту оголошення про придбання, зараз торгуються близько $344.

Їхні продукти для тромбектомії та емболізації обидва показали стабільне двоцифрове зростання, причому більша частина зростання зумовлена ринками США. Якщо ви плануєте продати PEN на цьому етапі, ймовірно, ви чекаєте, щоб побачити, чи триматиметься ціна придбання або чи виникне ризик угоди. Фундаментальні показники виглядали добре перед цим, але ця угода фактично накладає обмеження на потенційний ріст акцій.