Щойно я побачив, що GXO Logistics досягла двохрічного максимуму після їхніх квартальних результатів, і тут насправді відбувається щось цікаве крім просто цифр.

Тому компанія перевищила очікування як за доходами, так і за прибутком. Вони зафіксували 3,5% органічного зростання доходів, а загальний дохід склав 3,51 мільярда доларів, що вище за оцінку в 3,48 мільярда доларів. Скоригований EPS склав 0,87 долара проти очікуваних 0,83 долара. Акції зросли на 9% після новин, що є хорошим імпульсом.

Але ось що привернуло мою увагу — стратегія змінюється. Новий генеральний директор Патрік Келлехер не переслідує поглинання, як це робила попередня команда. Замість цього він зосереджений на стандартизації операцій по всьому світу, впровадженні кращих технологій у складах і розширенні марж. Це зовсім інша стратегія.

Прогноз на 2026 рік показує, куди, на думку керівництва, може рухатися компанія. Вони орієнтуються на 4-5% органічного зростання доходів, EBITDA зростання на 8% до 930-970 мільйонів доларів і 20% зростання скоригованого EPS, що становить 2,85-3,15 долара. Це 20% зростання EPS — справжня історія тут — воно показує, що вони вірять у значне розширення марж навіть при помірному зростанні доходів.

Вони інвестують у системи складів на базі штучного інтелекту та тестують гуманоїдних роботів. Келлехер сказав у телефонній розмові, що роботи стануть змінювачем правил гри для галузі, і GXO має перевагу. Вони також залучають клієнтів у авіації, обороні та біотехнологіях — міцні вертикалі з хорошими маржами.

Що цікаво, чи зможуть вони справді продовжувати цю стратегію. Множинні поглинання за останні роки означали, що компанія все одно потребувала консолідації. Якщо Келлехер виконає обіцянки щодо стандартизації операцій і розширення марж, у акцій точно буде простір для зростання. Той факт, що вони залучають клієнтів-хайперскейлерів і просуваються у технологічних вертикалях, свідчить, що бізнес все ще зростає у правильному напрямку.

Я слідкую за тим, чи зможуть вони справді виконати цей прогноз на 2026 рік. Якщо так, цей імпульс може тривати ще деякий час. Простий контрактний логістичний сектор не привертає багато уваги, але коли компанія такого масштабу починає реалізовувати розширення марж при цьому зростаючи доходи, це варто враховувати.