Останнім часом я досліджував лінійку фондів Vanguard і помітив кілька надійних активів, які варто обговорити. Для контексту, Vanguard — це гігант у сфері інвестицій — вони керують трильйонами доларів і унікальні тим, що належать своїм власним фондам, а не зовнішнім інвесторам. Ця структура, ймовірно, дозволяє їм зосередитися на реальних доходах акціонерів, а не на максимізації комісій.

Що привернуло мою увагу, так це їхня позиція щодо низьких витрат на інвестування. Відсутність комісій при купівлі або продажу акцій, що, чесно кажучи, важливіше, ніж багато хто усвідомлює, коли мова йде про довгострокові інвестиції. Дозвольте мені розповісти про три фонди, які привернули увагу.

Перший — їхній фонд зростання США. Стратегія тут досить проста — вони шукають компанії з великим капіталом, що демонструють сильне зростання прибутків, але мають розумні оцінки. Останнім часом три-літні доходи становили близько 24,6%, і вони мають сильний акцент на технологіях (один NVIDIA становив понад 11% активів). Якщо ви оптимістично налаштовані щодо американських акцій зростання і хочете широкого розподілу, цей фонд показує хороші результати.

Далі йде фонд зростання та доходу. Цей фонд відрізняється тим, що він балансуватиме дві цілі — дивідендний дохід і капітальне зростання. Вони використовують кількісний відбір для підбору акцій із характеристиками, схожими на компанії з індексу S&P 500, але з більш високим потенціалом доходу. Витрати на управління — 0,39%, а три-літні доходи були близько 21,3%. Це більш збалансований варіант, якщо ви хочете отримувати дохід і водночас брати участь у зростанні.

Третій — фонд вибраної вартості. Він зовсім інший підхід — вони спеціально шукають недооцінені акції серед середньої капіталізації — ті, що не користуються популярністю, але торгуються нижче за фундаментальні показники. Три-літні доходи цього фонду були нижчими — 11,9%, що логічно з огляду на його орієнтацію на цінність, але він цікавий для диверсифікації портфеля.

Загалом, головне — розуміти, що таке взаємний фонд. Це фактично пул, куди інвестори вкладають гроші, а професіонали керують цим як портфелем. Ви отримуєте миттєву диверсифікацію без необхідності самостійно підбирати окремі акції. Основні відмінності — у стратегії, витратах і історії результатів.

Якщо розглядаєте такі фонди, основні речі для оцінки — це рівень витрат (скільки вони беруть щороку), історична ефективність (хоча минулі результати не гарантують майбутніх), і чи стратегія справді відповідає вашим цілям. Структура зборів Vanguard є конкурентоспроможною, що важливо, оскільки навіть невеликі відсоткові різниці з часом мають значення.