Щойно я помітив щось цікаве щодо останнього продуктового запуску Apple. За останні кілька днів вони випускають багато нових пристроїв, і чесно кажучи, штучний інтелект важко ігнорувати. Він майже скрізь у їхніх оголошеннях.

Головна історія тут не лише про дешевший MacBook (Neo за 599 доларів хороший, але це не головне). Це те, що Apple тихо розширює весь свій асортимент продуктів для обробки серйозних навантажень штучного інтелекту. Нові моделі MacBook Pro з чипами M5 Pro і M5 Max отримують до 4 разів вищу продуктивність штучного інтелекту порівняно з попереднім поколінням. Навіть базові моделі тепер мають виділений 16-ядерний нейронний двигун.

Що мене зацікавило, так це масштаб. У Apple понад 2,5 мільярда активних пристроїв. Якщо навіть частина цих користувачів оновить свої пристрої до нових машин з підтримкою AI, ми говоримо про величезний цикл оновлень обладнання. Компанія вже демонструє імпульс — доходи від iPhone зросли на 23% у порівнянні з минулим роком до 85,3 мільярда доларів у їхньому останньому кварталі, а загальний дохід склав 143,8 мільярда доларів, що на 16% більше ніж у минулому році. Це справжній прискорення.

Трансформація бренду AI тут стратегічна. Завантажуючи всі ці пристрої локальними можливостями обробки AI, Apple не просто дає людям причини оновити свої поточні гаджети. Вони також готують повністю оновлений Siri, який має з’явитися пізніше цього року. Це ніби вони готують всю встановлену базу перед тим, як увімкнути щось більш масштабне.

Є ще й аспект сервісів, який іноді ігнорується. Кожен проданий пристрій сприяє сегменту сервісів Apple, який працює з приблизно 75% валової маржі. Тому, хоча апаратне забезпечення привертає увагу, справжні гроші — у тому, що йде після.

Ринок вже враховує частину цього ентузіазму — акції торгуються приблизно за 34-кратним співвідношенням прибутку з ринковою капіталізацією у 3,9 трильйона доларів. Це не дешево. Але якщо ця стратегія з брендом AI справді запустить багаторічний цикл оновлень, про який ми говоримо, це може бути виправдано. Питання в тому, чи залишилось ще місце для зростання або більша частина потенціалу вже закладена у ціну.

Варто тримати в полі зору, особливо якщо ви думаєте про наступну фазу технологічного циклу.