Ти хочеш знайти найкращі акції, але не знаєш, з чого почати? Ось щось, що змінило моє ставлення до ринку: розуміння секторів і галузей. Більшість інвесторів ігнорують це, але насправді це один із найпростіших способів виявити лідерів ринку в різних секторах і уникнути мертвого ваги.

Дозволь мені пояснити. Уяви сектори як великі umbrella-категорії — наприклад, «Роздрібна торгівля та опт» — а галузі як конкретні групи під ними. Наприклад, Foot Locker — це роздрібний продавець спортивного одягу, тож він належить до сектору Роздрібної торгівлі і конкретно до галузі Взуття та Одяг. Чому це важливо? Акції в межах однієї галузі зазвичай рухаються разом. Коли один з них зазнає труднощів, інші зазвичай слідують за ним. Саме тому визначення, які сектори та галузі справді показують хороші результати, є ключовим.

Я почав звертати увагу на це після того, як помітив дещо дивовижне. З 2006 по 2015 рік, якщо просто слідкувати за тим, які сектори входять у топ-50% і нижчі 50%, то найкращі показники буквально подвоїли прибутки порівняно з найгіршими. Це не випадковість — це робота секторного відбору.

Ось практична частина. Інструменти, такі як теплові карти секторів, показують вам точно, які лідери ринку в різних секторах рухаються вгору або вниз. Ви отримуєте візуалізацію — зелений означає сильний результат, червоний — слабкість. Найкрутіша частина? Ви можете поглиблюватися. Натисніть на сектор і побачите всі галузі в ньому, кожна з яких має свій рейтинг. Я одного разу використовував це для роздрібних акцій у 2017 році. Теплова карта показала, що роздрібна торгівля постійно займала низькі місця, залишаючись у темно-червоній зоні приблизно на 15-16 місці. Коли я більш детально дослідив галузь Роздрібні товари та різне, вона знизилася з 133-го до 232-го місця всього за два місяці. Це був великий червоний прапор. І що ви думаєте? Індекс S&P Retail Select знизився на 7% за наступні три місяці. Дані були правильними.

Звідки беруться ці рейтинги? Вони базуються на Zacks Rank, який оцінює, як змінюються прогнози аналітиків щодо прибутків акцій. Коли прогнози зростають, рейтинг покращується. Коли знижуються — падає. Система оцінює акції від 1 (сильна покупка) до 5 (сильний продаж). Цікаво, що Zacks Rank з 1988 року приносить середньорічний прибуток у 26% і перевершує S&P 500 у тричі — досить хороший показник.

Рейтинги секторів і галузей — це просто середній Zacks Rank усіх акцій у цій групі. Тому, якщо ти намагаєшся визначити лідерів ринку в різних секторах прямо зараз, ти фактично дивишся на те, куди розумні гроші вважають, що рухаються прибутки.

Плюс цього підходу? Він працює у будь-яких умовах ринку. Бичий ринок, ведмежий або боковий — сектори і галузі все одно підкажуть, які частини економіки справді показують хороші результати. Замість того, щоб гадати, які окремі акції обрати, ти спочатку звужуєш пошук до найсильніших секторів, а потім знаходиш найкращих у них.

Якщо ти серйозно налаштований на підбір акцій, витрачати час на розуміння ротації секторів і галузей має бути одним із твоїх перших кроків. Це не складно, але надзвичайно ефективно. Більшість роздрібних інвесторів пропускають цей крок і дивуються, чому вони постійно купують у слабкості. Не будь цим людиною.