Щойно я помітив щось цікаве з опціонами CEVA останнім часом. В березневих колах раніше цього року були досить дивні числа прихованої волатильності, що фактично означає, що трейдери очікували серйозного руху в акції в один або інший бік. Коли ви бачите таку активність, варто звернути увагу. Справа в тому, що прихована волатильність може багато розповісти про те, що трейдери очікують отримати від своїх позицій. В основному, це сигнал, що великі гроші вважають, що щось має статися. З точки зору аналітиків, картина для CEVA наразі виглядає досить погано. Zacks оцінює її як "продати", а прогнози прибутку за останні кілька місяців були знижені. Ми говоримо про зниження прогнозів з 11 центів до 2 центів на акцію. Досить різке падіння. Цікаво, що досвідчені трейдери опціонів часто використовують високоволатильні ситуації, такі як ця, щоб продавати преміум замість купівлі колів. Стратегія полягає в тому, щоб ставити на те, що акція не зробить такого великого руху, як всі очікують. Саме тут деякі трейдери можуть отримати непоганий дохід від розпаду цін. Тому виникає таке розходження: трейдери опціонів закладаються на великі рухи, але фундаментальні показники вказують, що компанія може мати труднощі. Таке розходження і породжує торгові можливості. Це хороший нагадування, що лише тому, що опціони прогнозують великі рухи, не означає, що акція їх реально здійснить, особливо при такому негативному настрої аналітиків.