Останнім часом я досліджую ETF на облігації і знайшов щось цікаве, порівнюючи дві популярні опції. Якщо ви дивитесь на IGIB і MUB, вони насправді дуже різні, хоча обидва є продуктами iShares.

Отже, IGIB — це інвестиції в корпоративні облігації — у нього понад 3000 корпоративних облігацій інвестиційного рівня з термінами погашення від 5 до 10 років. Ви отримуєте дивідендну дохідність у 4,6%, а коефіцієнт витрат становить лише 0,04%. Відповідь? Це ризикованіше. За останні 5 років він зазнав максимального зниження близько 20,6%. Тим не менш, якщо ви шукаєте прямий дохід від корпоративного кредитування, це надійний варіант.

MUB — це муніципальний облігаційний фонд, і тут стає цікаво для податкового планування. Він містить понад 6200 муніципальних облігацій із звільненням від податків, що означає, що дохід є федерально звільненим від податків. Це велика перевага, якщо ви перебуваєте у високій податковій ставці. Доходність нижча — 3,1%, але пам’ятайте — це дохід, звільнений від податків. Коефіцієнт витрат трохи вищий — 0,05%, а профіль ризику м’якший із максимальним зниженням близько 11,9%.

Глянувши на цифри, IGIB приніс 3,8% за минулий рік, тоді як MUB — 1,4%. Але статус звільнення від податків у MUB змінює розрахунки залежно від вашої податкової ставки. Якщо ви платите понад 35% у податках, то ця безподаткова дохідність може фактично перевищити післяподатковий дохід IGIB.

Мене справді цікавить, чи ви шукаєте вищу номінальну дохідність або податкову ефективність. IGIB — якщо ви прагнете доходу і можете витримати волатильність. MUB — якщо хочете цю податкову перевагу у оподатковуваному рахунку. Обидва — надійні диверсифіковані інвестиції, просто різні стратегії для різних ситуацій.