Останнім часом я занурювався у енергетичний сектор і хотів поділитися тим, що знайшов щодо деяких надійних ETF-опцій у нафтовій галузі, які варто розглянути.

Отже, справа в тому — ціни на нафту зростають на тлі досить цікавих макроекономічних умов. Ринок праці тримається краще, ніж очікувалося, і був цей звіт МЕА, який припускає, що ми можемо побачити дефіцит пропозиції до 2024 року, плюс вони підвищили глобальні прогнози попиту на сиру нафту більш ніж на 100 тисяч барелів на добу. Такий фон зазвичай означає, що енергетичні акції можуть принести серйозні прибутки, коли ціна на нафту зростає.

Якщо ви думаєте про отримання експозиції до цього руху без вибору окремих нафтових акцій, енергетичні ETF, ймовірно, найчистіший спосіб зробити це. Я розглянув п’ять, які привернули мою увагу.

Перший — XLE — фонд енергетичного сектору SPDR. Цей дуже великий, з активами близько 38 мільярдів доларів, і тримає всі великі імена, такі як Exxon, Chevron і ConocoPhillips. Витрати на управління дуже низькі — 0,09%, і він дає приблизно 3,15% доходу. Чесно кажучи, якщо хочете широке охоплення нафтової галузі через ETF і найбільші енергетичні компанії, це, мабуть, найпростіший вибір.

Далі — VDE від Vanguard — схожий за складом, але в портфелі у нього вчетверо більше акцій, тож ви отримуєте більше диверсифікації. Витрати майже такі самі — 0,10%, а дохідність близько 3%. З активами у 8,6 мільярдів доларів це надійна альтернатива, якщо хочете розподілити ризик між більшою кількістю позицій.

OIH — ETF VanEck для нафтових сервісів, і він трохи відрізняється. Тут фокус на 25 найбільших компаніях у сфері нафтових сервісів, а не на інтегрованих гігантах. Топ-акції — Schlumberger, Halliburton і Baker Hughes. Попередження — витрати тут вищі — 0,35%, а дохідність нижча — 1,27%. Варто розглянути, якщо ви хочете саме експозицію до сервісної частини нафтової галузі ETF.

XOP відстежує компанії з пошуку і видобутку — ті, хто фактично знаходить і бурить нову нафту. Вага рівна, з 55 позиціями, тому жодна не домінує. Витрати — 0,35%, доходність — 2,24%. Мені це подобається, якщо ви вірите у історію дефіциту пропозиції, бо компанії E&P виграють, коли потрібно знайти більше нафти.

Останній — MLPX, і він відрізняється тим, що фокусується на енергетичній інфраструктурі та майстер-обмежених партнерствах. Топ-акції — трубопровідні та транспортні компанії, такі як Williams, ONEOK і Enbridge. Це дає найвищу доходність — 4,94%, що досить привабливо. Єдине — це найменший фонд у цьому списку і з найвищими витратами — 0,45%.

Що я помітив, дивлячись на всі п’ять, — кожен ETF нафтової галузі має свій унікальний кут залежно від того, на яку частину енергетичного сектору ви хочете зробити ставку. Хочете гігантів? Обирайте XLE. Бажаєте більшої диверсифікації? VDE. Потрібен сервіс? OIH. Хочете пошук і видобуток? XOP. Потрібна інфраструктура з доходом? MLPX.

Макрообстановка для енергетики все ще здається мені досить доброю — проблеми з пропозицією, сильніші прогнози попиту і стійка економіка. Тому, якщо ви хочете додати експозицію до енергетичного сектору, один із цих ETF-варіантів може мати сенс залежно від вашого рівня ризику і того, яку частину сектору ви хочете підтримати.