Оглядуючи деякі інженерні акції останнім часом, я натрапив на цікаве порівняння, яке варто поділитися. Якщо ви шукаєте цінові можливості у сфері послуг R&D, Fluor (FLR) і Babcock International — це два імені, що постійно з’являються. Тож, яке з них справді заслуговує вашої уваги?

Дозвольте мені розбити, що я бачу. FLR означає Fluor Corporation, і зараз у нього сильніший імпульс щодо прибутковості. Метрики Zacks показують, що FLR має рейтинг #1 with positive estimate revisions, while Babcock is sitting at #2. Це суттєва різниця, коли порівнюєш короткострокову траєкторію прибутків.

Тепер ось де стає цікаво з оцінкою. Аналізуючи майбутні коефіцієнти P/E, FLR торгується за 22.04 проти Babcock із 24.61. Це може й не здаватися багато, але сума має значення. PEG-коефіцієнти розповідають схожу історію — FLR із 1.51 проти Babcock із 1.71. Враховуючи очікування зростання, FLR виглядає більш розумно оціненим.

Але справжня різниця проявляється у показнику P/B. FLR становить 2.6, тоді як Babcock — цілих 9.58. Це величезна різниця у тому, як ринок оцінює їхні активи відносно балансової вартості. Для інвесторів у цінність — це червоний прапор щодо оцінки Babcock.

Коли ви проходите через усі фундаментальні метрики — P/E, доходність від прибутку, грошовий потік на акцію, весь набір інструментів — FLR отримує оцінку B за цінність, тоді як Babcock — C. З точки зору імпульсу та оцінки, FLR виглядає більш чистим зараз. Якщо я інвестор у цінність і аналізую цей сектор, FLR привертає мою увагу.