Останнім часом я занурююся в те, як насправді працюють відсоткові ставки, і зрозумів, що багато людей не зовсім розуміють, що визначає вартість позик. Базова ставка — це фактично основа для майже всього, що банки стягують з вас за позики, і за нею варто стежити.

Отже, ось у чому справа — базова ставка це те, що банки стягують з найнадійніших клієнтів. Це великі корпоративні клієнти з серйозною фінансовою підтримкою і мінімальним ризиком дефолту. Це буквально найнижча ставка, яку банки пропонують, і все інше будується на її основі. Коли ви або я подаємо заявку на позику, ми не отримуємо базову ставку. Замість цього ми отримуємо базову ставку плюс певний націнку залежно від цілі позики. Кредитна картка? Можливо, базова плюс 10%. Особистий кредит? Може бути інакше. Єдині, хто отримують справжню базову ставку, — це ті інституційні гравці з величезними ресурсами.

Що цікаво, так тісно пов’язана базова ставка з діями Федеральної резервної системи. Існує старе правило — базова ставка зазвичай дорівнює ставці по федеральних фондах плюс 3%. Тому, коли ФРС змінює свою ставку, зазвичай один банк оголошує про відповідну зміну базової ставки в той самий день, і вся система слідує за цим. Це відрізняється від інших ставок, які коливаються щодня залежно від ринкових умов. Базова ставка рухається лише тоді, коли рухається ФРС.

У лютому 2022 року базова ставка становила 3,25%, а ставка по федеральних фондах — 0-0,25%. Це було фактично близько історичних мінімумів — такого рівня не було з часів фінансової кризи 2008 року. У 1980-х і 90-х роках базова ставка сягала двозначних чисел, тож ми пройшли довгий шлях. З 2015 року ставки поступово зростали, поки не настала пандемія COVID у 2020, тоді вони знову знизилися.

Чому вам варто звертати увагу на базову ставку? Якщо у вас є змінна за ставкою заборгованість — кредитні картки, іпотека з плаваючою ставкою, лінії кредиту під заставу будинку, змінні студентські позики — ваші витрати рухаються разом із нею. Коли базова ставка зростає, ваші щомісячні платежі можуть також збільшитися. Фіксовані продукти, такі як традиційна іпотека, працюють інакше, зазвичай прив’язані до таких індексів, як SOFR. Але для будь-яких змінних позик ви слідкуєте за цим числом базової ставки.

Головний висновок — слідкування за тенденціями базової ставки дає вам вікно у загальні витрати на позики. Банки використовують її як свою базу, а потім коригують залежно від своєї стратегії та кредитоспроможності позичальника. Тому, якщо ви плануєте взяти кредит, стежити за тим, що робить ФРС і як змінюється базова ставка, може допомогти вам краще вчасно реагувати.