Щойно я спостерігав за тим, як азійські ринки сьогодні отримали абсолютний удар, і чесно кажучи, ефект доміно від геополітичної напруги вже важко ігнорувати. Ми говоримо про ситуацію, коли конфлікт у Близькому Сході продовжує ескалувати, і це фактично поширюється на кожну торгову сесію в Азії.

Австралійський ринок зазнає особливо сильних втрат — індекс ASX 200 знизився більш ніж на 4 відсотки, зараз він близько 8 477 пунктів. Акції гірничодобувних компаній падають, що логічно враховуючи загальну налаштованість на ризик. BHP і Rio Tinto обидві знизилися більш ніж на 5 відсотків. Єдиним сектором, що тримається, є енергетика, і це тому, що нафта стрімко зростає. WTI у п’ятницю підскочила майже на 12 відсотків, перевищивши $90 за барель. Коли через проблеми з постачанням через протоку Ормуз виникає напруга, енергетичні акції стають єдиним безпечним притулком.

Ситуація в Японії ще більш драматична. Індекс Nikkei впав майже на 7 відсотків у ранковій сесії, знищуючи основних експортерів і технологічні компанії. SoftBank Group знизилася більш ніж на 10 відсотків, виробники технічного обладнання, такі як Advantest, впали на 11 відсотків. Це ті рухи, які ви бачите, коли інвестори починають справді хвилюватися про ланцюги постачання та глобальні порушення торгівлі.

У ширшому регіоні азійських ринків Південна Корея та Тайвань знизилися на 8 і 5,5 відсотків відповідно. Навіть Китай, який іноді відділяється від цих рухів, знизився на 1,3 відсотка. Новий Зеландія, Гонконг, Сінгапур — всі у червоній зоні.

Цікаво, що все це почалося з ослаблення Уолл-стріт у п’ятницю, але ситуація в Близькому Сході лише погіршується. Посилюється військова активність у США, операції Ізраїлю стають інтенсивнішими — це створює цей зворотний зв’язок, коли кожен заголовок підвищує ціну на нафту і знижує ризикові активи.

Банківський сектор по всій Азії також зазнає удару. Фінансові акції — одні з найбільших лузерів, бо коли є геополітична невизначеність і криза енергетики, ризик кредитування та очікування економічного зростання ставлять під сумнів. Це класичний рух у бік безпеки, але зараз немає справжнього прихистку.

Якщо ви спостерігаєте за азійськими ринками і намагаєтеся зрозуміти, що рухає що, то це в основному так: енергетика — єдине, що отримує вигоду, все інше продається. Питання в тому, чи стане це стійким переоцінюванням або ж ми отримаємо деескалацію, яка дозволить стабілізувати ситуацію. У будь-якому випадку, це той ринковий режим, де ви бачите справжні переконливі рухи, а не просто шум.