Щойно я ознайомився з результатами четвертого кварталу Archrock, і вони абсолютно вразили. Чистий прибуток на акцію склав 69 центів проти оцінки в 40 центів, а доходи досягли 377 мільйонів доларів. Те, що привернуло мою увагу, — це наскільки стабільно працює їхній бізнес з газовою компресією — сегмент контрактних операцій саме там, де відбувається справжня дія, при цьому доходи склали 327,1 мільйона доларів і використання становить 95,5%.

Компанія тихо розширює свої потужності з компресії також. Загальна експлуатаційна потужність зросла до 4,6 мільйонів кінських сил із 4,2 мільйонів рік тому, що свідчить про те, що попит на послуги з компресії природного газу залишається сильним. Їхній сегмент післяпродажного обслуговування також гарно зріс до 50 мільйонів доларів із 40 мільйонів. Витрати знизилися до 108,5 мільйонів доларів, тому маржа виглядає досить пристойною.

Що цікаво для 2026 року — вони прогнозують дохід у сегменті контрактних операцій від 1,32 до 1,36 мільярда доларів, що свідчить про очікування збереження високого попиту на газову компресію. Вони щойно підвищили квартальний дивіденд до 22 центів (зростання на 5%), і у них залишилось 117,7 мільйонів доларів на авторизацію викупу акцій. Ліквідність виглядає стабільною — 579 мільйонів доларів, і вони планують капітальні витрати на зростання від 250 до 275 мільйонів доларів.

Компанія має рейтинг Zacks #1, і чесно кажучи, якщо попит на природний газ залишатиметься високим, це може бути надійною інвестицією в енергетичному секторі. Вони не яскраві, але операційні показники та прогнози на майбутнє свідчать про стабільне генерування готівки.