Щойно я помітив щось цікаве від Дженсена Хуана, на що варто звернути увагу. Поки ринок останнім часом активно продає акції програмного забезпечення через побоювання щодо ШІ, генеральний директор Nvidia фактично каже, що всі неправильно розуміють ситуацію.

Ось у чому справа — ходить така ідея, що агентний ШІ повністю зруйнує індустрію програмного забезпечення, замінивши існуючі інструменти. Компанії нібито будуть просто мати ШІ-агентів, які створюватимуть нове програмне забезпечення з нуля замість платити за SaaS. Але Хуанг вважає, що це фундаментально неправильно розуміти, як ці системи насправді працюватимуть.

Його погляд інший. Він вважає, що ШІ-агенти здебільшого будуть функціонувати як користувачі існуючих інструментів програмного забезпечення, а не як їх замінники. Це означає, що попит на ці інструменти, ймовірно, зросте, а не зменшиться. Агенті стануть потужними користувачами, які діють від імені людей, використовуючи вже існуючі ресурси. А компанії, що розробляють програмне забезпечення, зможуть використовувати ШІ для подальшого покращення своїх продуктів.

Я вважаю, що це варто врахувати, оскільки Хуанг має унікальну точку зору. Графічні процесори Nvidia забезпечують майже все передове навчання та інференцію ШІ, що відбувається зараз, тому він спостерігає за цим розвитком технологій у реальному часі. Коли він каже, що ринок неправильно оцінює програмне забезпечення, це не просто припущення — це обґрунтоване спостереження від когось, хто глибоко занурений у цю екосистему.

Точка перелому, яку він описує для агентного ШІ, полягає не у руйнуванні через заміну, а у прискоренні через інтеграцію. Це важливе розрізнення, яке змінює ваше уявлення про оцінку вартості програмного забезпечення у майбутньому.

Акції програмного забезпечення зазнали жорсткого удару цього року — йдеться про зниження ринкової капіталізації сектору на 1,6 трильйона доларів. Імена як Salesforce, Workday, ServiceNow, Adobe зазнали значних втрат. Якщо погляд Хуанга правильний, такі оцінки можуть виглядати досить привабливими для інвесторів, які мають переконання у справжній тезі, а не у страхах.

Звісно, існує реальний ризик, що деякі бізнеси зазнають руйнування. Але загальний песимістичний погляд на програмне забезпечення, здається, не враховує ідею Хуанга про те, що агентний ШІ дійсно додасться до існуючої інфраструктури, а не повністю її замінить. Варто подумати про це, якщо ви дивитеся на цей сектор.