Щойно я дивився на те, що думає Уолл-Стріт щодо того, що може перевершити S&P 500 за наступний рік, і чесно кажучи, консенсус досить цікавий. Вони прогнозують, що індекс досягне 8 305, що становитиме близько 21% зростання від нашої поточної позиції. Але ось у чому справа — три конкретні сектори очікують ще кращих результатів.

Якщо ви новачок у інвестуванні і розглядаєте індексні фонди для початківців, цей розбір може бути корисним. Дані показують, що лідирує інформаційні технології з очікуваним зростанням на 32%, комунікаційні послуги — 24%, і споживчий сектор — 22%. Це досить ясний сигнал про те, куди тече гроші.

Дозвольте мені розбити, що я бачу з цими трьома фондами Vanguard, які відстежують ці сектори. Спершу — технологічна сторона — ETF з інформаційних технологій містить 320 акцій, але ось що виділяється: Nvidia сама по собі становить 18% фонду, Apple — 14,3%, а Microsoft — 10,9%. За останнє десятиліття цей сектор приніс 758% річного зростання у порівнянні з 313% у S&P 500. Це навіть близько не стоїть. Нарратив про ШІ явно рухає цим сектором, і здається, що імпульс не зменшується. Мінус? Масивний ризик концентрації — понад 40% усього в трьох компаніях.

Далі — комунікаційні послуги. Alphabet і Meta фактично — це цей фонд — вони разом складають майже 50%. Що дивно, так це те, що за останні три роки цей сектор приніс 170% прибутку. Але реальність така: за десятиліття він дав лише 237% загалом, що фактично менше, ніж показники S&P 500. Проте, якщо ви вірите, що ШІ та стрімінги продовжать драйвити зростання, це може бути вартою уваги.

ETF споживчого сектору — найбільш цікавий для мене, бо він фактично відстав від ринку за останні три роки і за десятиліття. Це переважно Amazon і Tesla — 23% і 17% відповідно. Якщо економіка залишиться сильною, цей сектор може повернутися, але наразі він здається найслабшим із трьох.

Для початківця, що починає з індексних фондів, справжній урок тут — це не просто обирати переможців. Це розуміти, що концентрація у секторі може або дуже вигідно працювати, або навпаки — шкодити. Це не диверсифіковані інвестиції — це фокусовані ставки на конкретні акції та теми. Усі три фонди мають однакову комісію 0,09%, що є хорошим показником, але ви справді ставите на те, чи збережуться ці концентровані активи у зростанні.

Уолл-Стріт фактично каже, що технології та комунікаційні послуги будуть лідирувати. Чи так воно і буде — інша справа, але позиціонування чітке. Якщо ви створюєте портфель для початківця з індексних фондів, розуміння цих секторних динамік перевищує просто вкладення грошей у широкий ринок.