Я спостерігав за SoundHound AI (SOUN), і відбувається щось цікаве, що, ймовірно, пропускає більшість людей. Компанія щойно з’явилася у мережах ресторанів, таких як Panda Express та IHOP, з голосовими AI-агентами, які фактично обробляють замовлення клієнтів. Але ось що привернуло мою увагу — вони більше не є просто новинкою.

Їхні останні доходи показали майже подвоєння доходу порівняно з минулим роком, зростання на 99%. Тільки четвертий квартал зріс на 59%. Більш важливо, що вони підписали понад 100 нових клієнтів минулого кварталу, що означає, що це не разова тенденція. Ми говоримо про оптичних рітейлерів з понад 700 магазинами, платформи фінансових послуг, страхові компанії — реальні бізнеси з різних секторів.

Що робить цей момент швидким для мислення — це фактичний ROI, який бачать ці клієнти. Одна телекомунікаційна компанія повідомила про зниження трудових витрат на 20% при вирішенні спорів щодо виставлення рахунків після впровадження агентів SoundHound. Це конкретна економія витрат, а не теоретічні переваги. Коли компанії бачать такі цифри, вони діють швидко.

Але ось підступ — і вам потрібно швидко думати про це теж — вони все ще збиткові. Акції торгуються за співвідношенням P/S 23, що є високим. Це безумовно більш ризикована гра, не для консервативних портфелів. Але мене цікавить, наскільки ця можливість досі залишається непоміченою. Більшість людей, ймовірно, вже взаємодіяли з їхньою технологією, не усвідомлюючи, що це інвестиційна компанія.

Головне питання — чи стане це «маст-хев» чи «приємним доповненням» для підприємств. Якщо впровадження прискориться так, як здається, наратив може швидко змінитися. Варто стежити, якщо у вас є апетит до спекулятивних позицій, але тримайте це невеликим.