Щойно почув, що Apple запустила нову хвилю продуктів, і через усе, що вони оголосили цього тижня, проходить досить чіткий сигнал: штучний інтелект тепер є центральною частиною їхньої стратегії апаратного забезпечення.

Дозвольте мені розбити, що виділяється. Їхня нова лінійка MacBook Pro з чипами M5 Pro і M5 Max демонструє серйозну AI-м'язову силу — мова йде про у 4 рази кращу продуктивність AI ніж попереднє покоління і в 8 разів порівняно з моделями M1. Навіть базовий MacBook Neo, який вони просувають за $599, оснащений 16-ядерним нейронним двигуном. Це не випадкове позиціонування.

Що цікаво, так це те, що ця агресивна AI-кампанія припадає саме на той момент, коли Apple найбільше потрібно. Їхні останні квартальні результати показують зростання доходів на 16% у порівнянні з минулим роком до $143,8 мільярда — значне прискорення порівняно з 8% зростанням попереднього кварталу. Продажі iPhone самі по собі зросли на 23% до $85,3 мільярда. Тобто вони вже йдуть на хвилі імпульсу, і тепер вони заповнюють ринок пристроями з AI.

Ось що має значення: у світі понад 2,5 мільярда активних пристроїв Apple. Якщо навіть частина з цих користувачів вирішить оновити до чогось з підтримкою AI, ми можемо говорити про потенційний суперцикл. Компанія це розуміє. Саме тому вони вбудовують нейронні прискорювачі у все — MacBook, iPad, навіть новий iPhone 17e, який вони агресивно ціноутворювали.

Крім продажів апаратного забезпечення, є ще аспект сервісів. Ці пристрої безпосередньо підживлюють бізнес Apple Services, який працює з приблизно 75% валової маржі. Тобто кожен проданий пристрій — це не лише початковий дохід, а й постійний дохідний двигун.

Тепер, чи вже враховано весь цей оптимізм у ціну акцій? Apple торгується з високою оцінкою — приблизно 34-кратним співвідношенням прибутку з ринковою капіталізацією близько $3,9 трильйона. Це не дешево. Але я б сказав, що це один із тих рідкісних випадків, коли платити більше має сенс. Ми можемо бути на порозі багаторічного циклу оновлень, цілком зумовленого впровадженням AI, і Apple позиціонує себе, щоб захопити значну частку цього ринку.

Звісно, слідкуйте за ризиками: уразливості ланцюгів постачання, інфляція цін на пам’ять, регуляторний тиск на таку величезну компанію. Але якщо ви вірите, що AI змінює спосіб використання пристроїв — а я думаю, що більшість із нас вже так вважає — трансформація апаратного забезпечення Apple варта пильної уваги.